12华包债

　　12华包债

　　债券品种和期限:本期债券为固定利率债券;期限为5年期。

　　保荐人、主承销商、债券受托管理人:广州证券有限责任公司。

　　票面利率:5.8%。

　　债券利率或其确定方式:本期债券的票面年利率将根据网下询价结果，由本公司与保荐人(主承销商广州证券)按照国家有关协商一致。在债券存续期限前3年保持不变;如发行人行使上调票面利率选择权，则未被回售部分债券在存续期限后2年的票面利率为债券存续期限前3年票面利率加上上调基点，在债券存续期限后2年固定不变;如发行人未行使上调票面利率选择权，则未被回售部分债券在存续期限后2年的票面利率仍维持原票面利率不变。本期债券采用单利按年计息，不计复利，xxx不另计利息。

　　债券形式:实名制记账式公司债券。

　　信用级别及资信评级机构:经联合信用评级有限公司综合评定，发行人的主体长期信用等级为AA，本期公司债券信用等级为AA。

　　发行对象:在登记公司开立合格A 股证券账户的社会投资者和机构投资者。

　　 项目概况

　　作为纯B股上市公司xxx债券项目，同时也是融资能力暂停8年之久的B股市场xxx再融资项目，12华包债11月23日刊登募集说明书，进入发行程序。发行公告显示，12华包债发行规模不超过8亿元，由广州证券承销。

　　根据发行安排，12华包债为固定利率债券，期限为5年期，附第3年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权。12华包债网上发行规模为1亿元，发行时间为11月26日;网下发行规模为7亿元，根据网上发行情况决定是否启动回拨机制。

　　12华包债的发行对解决B股公司再融资难题具有重要借鉴意义。今年8月份，监管层已提出，需要解决B股公司的发展和市场等问题。这次纯B股发行公司债启动，将引发市场对B股再融资突破的关注和期待。