企业上融资必备

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　　《企业上市融资必备:中外资本市场法律制度(最新修订版)》是成功进行企业上市融资的必备工具书之一。

　　 作者简介

　　陈文，市中伦文德律师事务所创始合伙人、高级律师、博士，市仲裁委员会仲裁员。陈文律师曾就读于大学，大学、黄河大学、中国现代国际关系研究所和圣加仑大学国际经济法研究所。999年获市第2届优秀律师称号。2000年起担任市人民专家顾问团法律顾问。陈文律师的主要业务集中于公司法、金融法和房地产领域，曾先后向数百个大型公司和投资项目提供过法律服务，并成功地办理过数百起金融、公司法案件，在处理公司、金融法律事务方面具有丰富经验。

　　陈文律师出版有《股权激励与公司治理法律实务》、《房地产开发经营法律实务》等著作，并在xxx报刊和理论研讨会上发表论文百余篇。

　　 目录

　　xxx章 中国资本市场

　　xxx节 中国资本市场的发展概述

　　一、中国资本市场的形成及发展

　　二、中国资本市场近期的巨大变化

　　三、中国资本市场面临的挑战和深化

　　四、中国资本市场的展望

　　第二节 中国A股资本市场

　　一、A股的定义及概况

　　二、证券交易所简介

　　三、首次公开发行并上市的条件及程序

　　四、上市后的持续责任

　　五、股权分置对中国资本市场的影响

　　六、蓝筹“H股”集中回归对中国资本市场的影响

　　第三节 中国A股创业板市场

　　一、创业板市场的定义及概况

　　二、创业板市场的特点

　　三、创业板首次公开发行上市的条件及程序

　　四、创业板上市后的持续责任

　　五、创业板的退市制度

　　六、已在创业板上市并公开交易的公司列表

　　第四节 中国场外交易市场一一新三板简介

　　一、新三板的历史沿革

　　二、申请到新三板交易的条件及流程

　　三、新三板挂牌后的持续义务

　　四、已在新三板挂牌交易的公司列表

　　五、新三板挂牌公司转板概况

　　第五节 中国B股资本市场

　　一、B股的概念及历史形成

　　二、B股资本市场现状及存在的问题

　　三、B股资本市场探索

　　第六节 中国对证券市场的法律及政策监管

　　一、我国证券监管体制

　　二、我国证券监管法律法规体系

　　第七节 中国证券监管机构与世界主要资本市场的合作

　　一、我国跨国证券融资的合作监管现状

　　二、境外企业境内上市及“红筹”股回归探索

　　三、红筹回归A股上市需要关注的实务问题

　　第二章 地区资本市场

　　xxx节 证券市场概览

　　一、证券市场的历史沿革

　　二、证券市场的构成

　　第二节 的主板市场和创业板市场

　　一、主板市场概况

　　二、主板上市的基本条件

　　三、创业板市场情况

　　四、创业板上市的基本条件

　　五、上市流程

　　六、在上市的费用

　　第三节 主板与创业板上市规则的主要特点及比较

　　一、概况

　　二、上市要求

　　三、管治架构

　　四、保荐人

　　……

　　第三章 日本资本市场

　　第四章 新加坡资本市场

　　第五章 韩国资本市场

　　第六章 美国资本市场

　　第七章 英国资本市场

　　第八章 欧盟Euronext资本市场

　　第九章 法兰克福资本市场

　　第十章 资本市场

　　第十一章 资本市场

　　第十二章 迪拜资本市场

　　第十三章 xxx企业及中国资本市场的国际化

　　 文摘

　　4.要加强内部控制和风险管理。专家特别强调，公司高级管理层必须要参与实际管理，同时还可聘请内控合规方面的专家进行工作过程设计和指导并培训员工。四、选择合适的中介机构企业境外上市是一个非常复杂的过程，企业上市前和上市后需聘请各类中介机构提供专业服务。例如，聘请承销商为公司提供整个上市过程的，聘请会计师事务所为企业进行财务审计和内部控制合规咨询，聘请律师事务所为企业经营活动提供法律咨询和服务，等等。

　　境外上市中介机构的选择是十分关键的环节，尤其是国际中介机构的选择。企业应当选择有声誉的中介机构来辅助自己到境外上市。

　　企业在申请上市的过程中一定要聘请规范、信誉高、对市场运作有丰富经验的国际中介机构。尽管要支付较高的中介费用，但由于投资者信任这些中介机构，所以从长远来看，对于企业上市融资都大有裨益。此外，对于国内中介机构的选择一定要注意看它是否有海外上市的运作经验，是否拥有具有承销商资格的拟上市国家的合作伙伴，是否有全程海外上市的成功案例等。

　　（一）选择中介机构应遵循的原则

　　企业在聘任中介机构的过程中应遵循以下四个原则：

　　1.首选国际著名机构。国际著名机构不仅拥有丰富的行业经验和管理咨询知识、良好的信誉和客户网，而且具有对国有企业特别重要的原则性。

　　2.要求聘任的中介机构选派一流的专家直接参加工作。很多中介机构往往过于考虑语言和国情的因素，而经常派出以中国人为核心的工作小组。这种考虑和安排，对企业来说减少了语言障碍，但也降低了企业真正需要的境外实践经验和强有力的指导能力。

　　3.在多家之间进行招标。企业应要求多家竞标，并要求各个中介机构在投标时拿出具体的工作程序和操作方案。这样不仅给企业提供了有关信息和知识，而且直接给了企业一个比较的基准。多家竞标的另一个重要作用是通过竞争提高了工作要求并压低了中介费用。

　　4.在选定中介机构时尽可能敲定工作内容、范围、期间、要求及费用，尽量避免敞口合同。一般来说，中介机构在应聘时，非常、认真和积极，有时为了拿到项目甚至不惜主动削价、自愿提高工作标准并扩大工作范围；而随着项目的深入，越是到后期，特别是在演推销过程中，企业越被动，而中介机构有时甚至以退出或终止项目相。为此，有关费用和工作要求，要在招标时尽可能细致地商定。