趋势跟踪

趋势跟踪或趋势交易是一种交易策略，根据该策略，应在价格趋势上升时购买资产，在趋势下降时出售资产，以期望价格走势继续。

有许多不同的技术，计算和时间范围可用于确定市场的总体方向以生成交易信号，包括当前的市场价格计算，移动均线和通道突破。采用这种策略的交易者并不打算预测或预测特定的价格水平。他们只是顺应潮流而已。由于趋势跟踪者用来识别趋势的技术和时间框架不同，因此趋势跟踪者作为一个群体并不一定总是彼此紧密相关。

商品交易顾问（CTAs）使用趋势跟踪作为技术交易员的主要策略。Galen Burghardt所做的研究表明，在2000年至2009年之间，CTA趋势与更广泛的CTA指数之间存在极高的相关性。

趋势跟踪是一种投资或交易策略，旨在利用似乎在各个市场中发挥作用的长期，中期或短期走势。采取趋势跟随策略的交易者并不打算预测或预测特定的价格水平。他们只是顺应趋势（当他们认为趋势是根据自己的特殊原因或规则建立的）并顺应潮流。这些交易者通常会在趋势“正确”建立后进入市场，并押注趋势将持续很长时间，因此他们放弃了最初的转折点利润。市场“趋势”是金融市场价格随时间朝特定方向移动的趋势。如果出现与趋势相反的转折，他们退出并等到转弯将其确立为相反方向的趋势。万一他们的规则发出退出信号，交易者退出但在趋势重新建立时重新进入。

减少损失。当市场转向不利于他们以xxx程度地减少损失并退出市场时，退出市场，并在市场趋势如预期的那样直到市场耗尽并转为账面利润时“让利润运行”。

这种交易或“具有优势的交易”方法涉及风险管理组件，该组件使用三个元素：持有的股票或期货数量，当前市场价格和当前市场波动。初始风险规则确定入场时的头寸规模。究竟买入或卖出多少取决于交易账户的规模和发行的波动性。价格变化可能导致初始交易逐渐减少或增加。另一方面，不利的价格变动可能导致整个交易退出。

市场趋向的主要原因是许多行为偏见，这些偏见导致市场参与者反应过度：

羊群效应：市场趋势之后，一些交易者跳上潮流，从而延长了羊群效应和趋势。

确认偏见：人们倾向于寻找能够证实其观点和信念的信息。这可能导致投资者购买最近赚钱的资产，并出售下降的资产，从而导致趋势持续。

风险管理：某些风险管理模型会在低端市场出售，例如，某些风险预算已被破坏，而在新的风险预算已释放时，则在上升市场中买进，导致趋势持续存在。

• 价格：遵循趋势的首要规则之一是价格是主要问题。交易者可以使用其他指标来显示下一步价格或应该达到的价格，但通常应忽略这些价格。交易者仅需担心市场在做什么，而不必担心市场可能在做什么。当前价格，只有价格告诉您市场在做什么。
• 资金管理：趋势追踪的另一个决定性因素不是交易时间或指标，而是决定在趋势过程中进行多少交易的决定。
• 风险控制：减少损失是规则。这意味着在市场波动较大的时期，交易规模会减小。在亏损期间，头寸减少，交易规模减少。主要目标是保留资本，直到出现更积极的价格趋势。
• 规则：趋势跟踪应该是系统的。价格和时间在任何时候都是至关重要的。该技术不是基于对基本供求因素的分析。
• 多元化：对冲基金经理安德烈亚斯·克洛诺（Andreas Clenow）发表的研究表明，交叉资产多元化是追随专业趋势的重要组成部分。