成渝高速公

　　公司简介

　　公司经营业务范围是:高等级公、桥梁、隧道等基础设施的投资、设计、建设、收费、养护、管理、技术咨询及配套服务;兼营业务范围为:与高等级公配套的汽车加油站建设及资产管理、汽车及维修、清洗、仓储、租赁、旅游和沿线房地产开发、广告位建设及资产管理、建设材料供应等相关业务。

　　公司成立十年来，在四川省委，省及交通厅、川高公司的关心、支持与指导下，公司逐步发展成为拥有成雅分公司，蜀海、蜀工、蜀厦3个子公司，控股成都城北出口高速公公司，参股成都机场高速公公司的大型集团公司。2006年末，公司总资产、净资产分别达到77.4亿元和51.8亿元。在内部管理中，公司采用现代化管理，建设及经营优质高速公的企业旨，诚信、爱岗、敬业，力求以新的思，实现新的发展的企业文化。目前，公司已获得全国文明建设工作先进单位、四川省最佳文明单位及全国青年文明号、全国三八红旗集体等荣誉。公司将致力于发挥在全省高速公建设、管理领域的主力军作用。

　　 上市概况

1997年10月7日，本公司H股在联合交易所成功上市，股票名称为四川成渝，证券代码HK0107，注册资本变更为2,558,060,000.00元。首次募集资金折合人民币约14.8亿元，用于成雅高速公和成都城北出口高速公的建设。公司总股本为25.8亿股,其中国家股16.63亿股，四川高速公开发总公司占39.3%，华建交通经济开发中心占25.7%;H股(境外股)8.95亿股，占35%。

2009年7月27日，公司A股在上海证券交易所挂牌上市，是09年IPO重启后首只登陆所的股票，证券代码601107，发行后总股本3,058,060,000股，每股发行价3.60元。募集资金10.9亿元，主要用于收购川高公司持有的成乐公司99.18%的股权和星源公司持有的成乐公司0.82%的股权或置换公司为收购该股权所自筹的资金。

　　 旗下高速公

公司主要以高速公的投资、建设、经营管理为主，现在拥有成雅分公司，控股城北公司、蜀海公司、蜀工公司、蜀厦公司等四个子公司，具体承担了226.00公里成渝高速公、144.20公里成雅高速公的运营、和管理工作。其中城北公司主要负责10.35公里城北出口高速公的运营、和管理工作;蜀海公司主要对四川省内公基建项目投资及其他实业投资和投资咨询服务;蜀工公司专业从事公建设、养护业务;蜀厦公司主要从事成渝高速公沿线汽车加油、广告等经营开发业务。2006年，公司通过收购原成雅公司的全部股权，将原成雅公司注销并变更登记为公司的分公司。2008年，公司所属成渝高速公、成雅高速公以及城北出口高速公通行费总收入为1,389,149,760.40元，较2007年同比增长2.25%。

　　公司现有的经营性公资产主要为:成渝高速公226公里，成雅高速公144公里，城北出口高速公10.35公里。

　　 成渝高速公

成渝高速公由成都至桑家坡，途经简阳、资阳、资中、内江、隆昌等市县，全长226.00公里，是组成成渝高速公两段其中较长的一段，其余较短的一段由桑家坡至重庆，全长114.20公里，为重庆成渝高速公，由交通委员会管理。四川成渝高速公是一条封闭式双向四车道高速公。成渝高速公是四川省xxx条高速公，也是我国xxx条山岭重丘区的高速公。全线为全封闭、全立交四车道，基宽度20-25米，设计行车速度60-100公里/小时。全线配备了完善的安全设施、服务设施、可靠的收费系统和先进的通信系统。目前公经过一修，特别是2006年以来随着龙泉山隧道爬坡车道和成都至龙泉段水泥面整治工程的竣工，成渝高速公服务水平明显提高。目前成渝高速公全线况稳定，经营情况良好。公司拥有xxx权益。成渝高速公收费经营期截至2027年。

　　 成雅高速公

成雅高速公起于成都市二环永丰立交桥，止于雅安市对岩，途经成都市高新区、双流、新津、彭山、邛崃、蒲江、名山、雅安等八区市县，全长144.20公里。成雅高速公全段中，成都至青龙场段为连接成都至乐山高速公的段，长42.20公里，为双向六车道，青龙场至雅安对岩段长102公里，为双向四车道。成雅高速公1999年底通车，全线由六车道和四车道组成，六车道段基宽度34.5米，设计行车速度120公里/小时，四车道段基宽度25米，设计行车速度80-100公里/小时。全线配备了完善的安全设施、可靠的收费系统和先进的通信系统。目前该公的运营情况和道服务水平良好，交通安全水平较高。公司拥有xxx权益。成雅高速公收费经营期截至2029年。

　　 城北出口高速公

城北出口高速公起于青龙场高架桥，止于白鹤林，全长10.35公里，是成都与成绵高速公的连接线，为双向六车道。1998年底通车，全线为六车道，基宽度34.5米，设计行车速度100公里/小时。目前该全线营运情况和服务水平良好。城北出口高速公收费经营期截至2024年。

　　 成乐高速公

成乐高速公截至A股上市前尚未收购。2007年9月26日，公司与川高公司签署收购协议，收购川高公司持有的成乐公司99.18%的股权。该协议已经2007年9月26日公司第四届董事会第五次会议、2007年12月12日公司2007年度第三次临时股东大会审议通过，待公司本次发行成功后即可履行具体的收购，预计向川高公司预付9,918.00万元成乐公司股权收购款。成乐高速公收费经营期截至2029年。

上述高速公均位于四川省境内，在四川省的交通网络中占有举足轻重的地位，是四川省的重要交通动脉。不仅是沿线地区最主要的客货运输通道，为地区生活运输和工业运输提供了极大的方便，而且对促进四川省经济建设和沿线产业带的发展都具有十分重要的作用。

　　 概念内容

(1)灾后重建:区域经济快速发展促进车流量持续增长，增速有望快于全国平均水平;灾后重建促进经济活动和物流运输需求;西部地区目前网密度较低、断头较多，因此，未来短时期内大规模的道建设带来的网贯通效应将更多的是对现有产的诱增而非分流;2010年10月1日起，四川省的计重收费将取消八折优惠，客车收费标准也有望提高，从而增厚公司业绩。

　　(2)并购重组:A股上市后，公司除以募集资金收购(或置换收购所自筹的资金)成乐高速xxx股权外，还拟在2009年底前完成对遂渝高速(四川段)、成南高速的收购，并计划投资新的高速资产。

　　(3)业务增长:09年1-5月公司旗下各段车流量增势喜人，1-5月份成渝高速日均车流量和费收入分别为190008辆和3.83亿元，同比增长20.62%、7.46%;成雅高速日均车流量和费收入分别为13352辆和2.12亿元，同比增长8.85%和16.10%;城北高速日均车流量和费收入分别为28846辆和3771千万，同比增长21.08%和22.72%。

　　(4)运输物流:成渝高速当前主要运营管理成渝、成雅、城北出口高速公，于97年在联交所上市，是四川省内xxx一家上市高速公公司，公司现拥有的高速公权益里程为467公里(包括成乐)，加上即将收购的成南、遂渝四川段后，公里程将达717公里。