固定收益证券：定价与利率风险管理

　　目录

　　xxx章 固定收益证券概述/1

　　xxx节 固定收益证券的重要地位/4

　　第二节 固定收益证券的特征/8

　　第三节 固定收益证券的风险/19

　　第四节 计息与计价习惯/36

　　第五节 国外固定收益证券种类/45

　　第六节 中国市场中的债券种类与创新/62

　　第二章 到期收益率与总收益分析/81

　　xxx节 到期收益率/84

　　第二节 到期收益率曲线与折现方程/96

　　第三节 收益率溢价/109

　　第四节 持有收益率与总收益分析/115

　　第五节 再投资收益率风险/119

　　第三章 零息债券与附息债券分析/127

　　xxx节 零息债券/129

　　第二节 债券合成/130

　　第三节 寻找套利机会/138

　　第四节 债券价格的时间效应--θ值/155

　　第四章 持续期与凸性/169

　　xxx节 影响债券价格一利率性的因素/171

　　第二节 持续期/179

　　第三节 凸性/193

　　第四节 持续期免疫与避险/204

　　第五章 互换/229

　　xxx节 互换的基本概念与互换种类/231

　　第二节 互换的利益来源与互换市场发展/235

　　第三节 互换的定价/247

　　第四节 互换的风险/257

　　第五节 PG公司的案例/261

　　第六章 利率远期、期货与回购协议/265

　　xxx节 利率远期与期货的基本概念/267

　　第二节 远期的定价原理/269

　　第三节 欧洲美元期货/276

　　第四节 美国国债期货/280

　　第五节 回购协议/285

　　第七章 利率期限结构理论/299

　　xxx节 传统利率期限结构的基本理论/301

　　第二节 用现代手段构建利率期限结构/309

　　第八章 含权证券的价值分析/327

　　xxx节 期权的特点/329

　　第二节 Black-Scholes模型在含权证券定价中的问题/340

　　第三节 二项式模型与无风险定价/342

　　第四节 二项式模型与含权证券定价/350

　　第五节 可转债的定价/366

　　第九章 资产证券化/385

　　xxx节 资产证券化概述/387

　　第二节 MBS与住房xxx规模扩张/404

　　第三节 转手证券的创新/409

　　第四节 基于转手证券之上的衍生证券的创新/426

　　第五节 MBS的定价/442

　　第六节 MBS的风险指标/447

　　第七节 我国资产证券化的进展/452

　　各章部分习题参考答案/457

　　参考文献/465

　　术语索引/468

　　 作者简介

　　姚长辉，1964年生于北镇县。1982年就读于大学，并在大学先后获得经济学学士、经济学硕士、金融学博士学位。1989年起任教于大学，1993年任副教授，2001年任教授、博士生导师。现任大学光华管理学院MBA中心主任、金融系副主任，大学金融与证券研究中心副主任，大学创业投资研究中心副主任，大学中国保险与社会保障研究中心副主任，中国金融学会理事，市金融学会理事，市投资学会理事，《经济科学》编委。

　　研究领域为货币银行、固定收益证券等。主持多项xxx和省部级科研项目。至今在经济学、金融学核心期刊上发表论文50多篇，出版专著、教材8部。科研多次获，曾获得科研(1995)、安子介科研(1996)两项xxx励。

　　1995年10-12月，在新南威尔士大学做访问学者。1998年8月-1999fg7月，在美国沃顿商学院从事金融学研究。2000年8-10月，在中文大学从事合作研究。