上证50ETF

　　简介

上证50ETF基金单位净值实时公布上海证券交易所根据华夏基金管理公司每日提供的申购赎回清单,按照清单内一篮子股票的最新成交价格和预估现金,每15秒计算一次ETF的参考基金单位净值,作为对ETF基金单位净值的估计。ETF基金网认为上证50ETF的市场价格是由基金单位净值决定的,并围绕着基金单位净值在一个极窄的幅度内上下波动。在行情软件中,输入代码510050,显示出的最新价就是上证50ETF的参考基金单位净值。

　　基金名称:华夏上证50ETF

　　基金代码:510050

　　投资风格:指数型

　　投资对象:ETF

　　基金风格:偏股型基金

　　配置股票比例:98.16%

　　基金管理人:华夏基金管理有限公司

　　基金托管人:中国工商银行

　　单位净值:2.011

　　累计净值:2.524

　　贝塔系数:1.02439

　　夏普比率:-0.150813

　　简森指数:-0.002662

　　日常申购起始日:2005-02-23

　　华夏上证50ETF(510050) 基金概况信息

　　基金ID

　　510050

　　公告日期

　　2004-11-25

　　资料更新日期

　　2010-04-26 00:00:00

　　基金简称

　　华夏上证50ETF

　　基金类型

　　契约型

　　基金名称

　　上证50交易型式指数证券投资基金

　　首次募资总额(万份)

　　543433

　　基金性质代码

　　ETF

　　投资风格代码

　　指数型

　　份额结转方式

　　--

　　每月份额结转日

　　0

　　申购申请确认日

　　--

　　赎回申请确认日

　　--

　　赎回款项支付日

　　--

　　投资目标

　　紧密标的指数，追求偏离度和误差最小化。

　　投资

　　中国经济和资本市场将长期快速增长，指数化投资可以以最低的成本和较低的风险获得市场平均水平的长期回报。标的指数具有良好的市场代表性、流动性与蓝筹特征，通过完全复制法实现偏离度和误差最小化，可以满足投资者多种投资需求。

　　成立日期

　　2004-12-30

　　所属基金系列代码

　　--

　　所属基金系列名称

　　--

　　基金风格属性

　　偏股型基金

　　基金投资类别

　　0

　　MS基金分类

　　1

　　场外日常申购起始日

　　2005-02-23

　　场外日常赎回起始日

　　2005-02-23

　　场内申购起始日

　　--

　　场内赎回起始日

　　--

　　分配原则

　　1.每份基金份额享有同等分配权。 2.基金当年收益先弥补以前年度亏损后，方可进行当年收益分配。 3.如果基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配。 4.基金收益评价日核定的基金累计报酬率超过标的指数同期累计报酬率达到1%以上，方可进行收益分配。 5.在符合上述基金分红条件的前提下，本基金收益每年至少分配1次，最多分配2次，若自基金合同生效日起不满3个月可不进行收益分配。基金收益分配比例为符合上述基金分红条件的可分配部分的xxx。 6.本基金收益分配采取现金方式。 7.法律法规或监管机关另有的，从其。

　　投资范围

　　本基金主要投资于标的指数成份股、备选成份股。为更好地实现投资目标，本基金可少量投资于新股、债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

　　投资策略

　　本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。但在因特殊情况(如流动性不足)导致无法获得足够数量的股票时，基金管理人将搭配使用其他合理方法进行适当的替代。

　　基金管理人代码

　　80000222

　　基金托管人代码

　　80001067

　　基金经理

　　方军

　　决策依据

　　有关法律、法规、基金合同和标的指数的相关是基金管理人运用基金财产的决策依据。

　　决策程序

　　研究、决策、组合构建、交易、评估、组合的有机配合共同构成了本基金的投资管理程序。严格的投资管理程序可以投资的正确执行，避免重大风险的发生。 (1)研究:金融工程小组依托公司整体研究平台，整合外部信息以及券商等外部研究力量的研究开展指数、成份股公司行为等相关信息的搜集与分析、流动性分析、误差及其归因分析等工作，撰写研究报告，作为基金投资决策的重要依据。 (2)投资决策:投资决策委员会依据金融工程小组提供的研究报告，定期召开或遇重大事项时召开投资决策会议，决策相关事项。基金经理根据投资决策委员会的决议，每日进行基金投资管理的日常决策。 (3)组合构建:根据标的指数，结合研究报告，基金经理以完全复制指数成份股权重方法构建组合。在追求误差和偏离度最小化的前提下，基金经理将采取适当的方法，以降低买入成本、控制投资风险。 (4)交易执行:中央交易室负责具体的交易执行，同时履行一线的职责。 (5)投资绩效评估:金融工程小组定期和不定期对基金进行投资绩效评估，并提供相关报告。绩效评估能够确认组合是否实现了投资预期、组合误差的来源及投资策略成功与否，基金经理可以据此检讨投资策略，进而调整投资组合。 (6)组合与调整:基金经理将标的指数变动，结合成份股基本面情况、流动性状况、基金申购和赎回的现金流量情况以及组合投资绩效评估的结果，对投资组合进行和调整，密切标的指数。 基金管理人在确保基金份额持有人利益的前提下有权根据变化和实际需要对上述投资程序做出调整，并在基金招募说明书及其更新中公告。

　　投资标准

　　--

　　风险收益特征

　　本基金属股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，采用完全复制策略，上证50指数，是股票基金中风险较低、收益中等的产品。

　　风险管理工具及主要指标

　　--

　　附注

　　--

　　基金简介

　　基金名称:上证50交易型式指数证券投资基金(网上现金发售代码:510053,简称:50ETF)。 基金类型:交易型式。 存续期限:xxx存续。 单位面值:每份基金份额面值为1.00元人民币。 发售对象:中华人民国境内的自然人、法人及其他组织(法律法规购买证券投资基金者除外),合格境外机构投资者，以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资者。 上证50交易型式指数证券投资基金(以下简称本基金)的募集已获中国证监会2004年11月22日证监基金字[2004]196号文批准。 本基金是交易型式指数证券投资基金。 本基金的基金管理人为华夏基金管理有限公司(以下简称本公司),基金托管人为中国工商银行，登记结算机构为中国证券登记结算有限责任公司。 本基金自2004年11月29日至2004年12月24日进行发售。投资者可选择网上现金认购、网下现金认购和网下股票认购3种方式。其中，网下现金发售的日期为2004年11月29日至2004年12月24日，网上现金发售和网下股票发售的日期为2004年12月24日。 本基金网上现金发售通过具有基金代销业务资格及上海证券交易所会员资格的证券公司办理，现有国泰君安证券股份有限公司、华夏证券股份有限公司、广发证券股份有限公司、国信证券有限责任公司、招商证券股份有限公司、中国银河证券有限责任公司、联合证券有限责任公司、中信证券股份有限公司、海通证券股份有限公司、申银万国证券股份有限公司、广东证券股份有限公司、西南证券有限责任公司、华龙证券有限责任公司、大同证券经纪有限责任公司、民生证券有限责任公司、闽发证券有限责任公司、山西证券有限责任公司、证券有限责任公司、长江证券有限责任公司、中信万通证券有限责任公司、广州证券有限责任公司、兴业证券股份有限公司、天同证券有限责任公司、华泰证券有限责任公司、渤海证券有限责任公司、汉唐证券有限责任公司、大鹏证券有限责任公司、金通证券股份有限公司、万联证券有限责任公司、国元证券有限责任公司、湘财证券有限责任公司、东吴证券有限责任公司、东方证券股份有限公司、光大证券有限责任公司、天一证券有限责任公司、上海证券有限责任公司、国联证券有限责任公司、金信证券有限责任公司、平安证券有限责任公司、华安证券有限责任公司、东北证券有限责任公司、天和证券经纪有限公司、南京证券有限责任公司、长城证券有限责任公司、东海证券有限责任公司、泰阳证券有限责任公司、国海证券有限责任公司、xxx证券有限公司、中原证券股份有限公司、中银国际证券有限责任公司、财富证券有限责任公司、国都证券有限责任公司、恒泰证券有限责任公司、华西证券有限责任公司、东莞证券有限责任公司、西北证券有限责任公司、国盛证券有限责任公司、新时代证券有限责任公司、齐鲁证券经纪有限公司等59家证券公司。

　　 交易

买卖上证50ETF和买卖一般的股票、封闭式基金没有区别。交易时间是9:30至11:30;13:00至15:00,同样实行10%的涨跌幅。上证50ETF的二级市场交易简称为50ETF,交易代码为510050,买卖申量为100份或其整数倍,申报价格最小变动单位为0.001元,不用交印花税。买卖上证50ETF的操作非常简单,就跟买封闭式基金一样,例如你要购买10000份上证50ETF,你只需要输入代码510050、数量10000、价格比如2.675元,就可以了,按佣金不超过成交金额的0.3%,具体需咨询开户交易的证券公司。

新华网消息 中国证监会近日已批准上海证券交易所开展股票期权交易试点，试点产品为上证50ETF期权，2015年2月9日正式上市交易。

所2015年2月2日晚发布，经所组织对相关证券公司进行评选，国泰君安证券、中信证券、海通证券、招商证券、齐鲁证券、广发证券、华泰证券、东方证券等8家证券公司成为上证50ETF期权的首批做市商。[2]​

　　2015年2月9日，上证50ETF期权合约正式上市交易。上市交易的上证50ETF期权有认购、认沽两种类型，4个到期月份，5个行权价格，合计40个合约。作为我国xxx场内期权产品，该产品的推出标志着我国资本市场期权时代的来临。

　　根据期权产品的特点，所对上证50ETF期权设置了非线性的涨跌幅度，涨跌幅度并不是期权自身价格的百分比，而是一个xxx数值。xxx涨幅根据期权虚值和实值程度的不同而不同，平值与实值期权的xxx涨幅为50ETF前收盘价的10%，而虚值则xxx涨幅较小，严重虚值的期权xxx涨幅非常有限，xxx跌幅均为50ETF前收盘价的10%。所将在每个交易日开盘前公布所有期权合约的涨跌停价格。

据介绍，所股票期权的委托类型除了与现货相同的普通限价委托、市价剩余转限价委托、市价剩余撤销委托外，还增加了全额即时限价委托和全额即时市价委托。这两种委托类型的含义是，如果不能立即全部成交，就自动撤销。投资者在盘中可以双向持仓，即同时持有同一期权合约的仓和义务仓，收盘后交易系统将对双向持仓进行自动对冲，投资者只能单向持仓，即只能持有同一期权合约的仓或义务仓。[3]