中国期货场基本功能和信息溢出研究

　　内容简介

《中国期货市场基本功能和信息溢出研究》的研究分以下几部分。

　　 目录

xxx部分:第1章，为引论部分。简要地介绍期货的基本知识以及与期货紧密相关的金融衍生品知识，包括期货市场结构及其两项基本功能一规避风险和价格发现，同时对我国期货市场的发展现状进行了介绍。

第二部分:第2章至6章，为期货规避风险。即套期保值的研究。包括了套期保值策略中最优套期保值比率的建模确定，以及部分套期保值问题的深入研究。

第三部分:第7章，为期货市场价格发现功能的研究。介绍了两个基于共有因子分解的价格发现模型:Gonzalo与Granger(1995)提出的PT(短暂)模型以及Hasbrouck(1995)提出的IS(信息共享)模型，并利用PT模型研究了国内铜、铝、燃料油、橡胶和玉米期贷与现货的价格发现功能。

第四部分:第8章至10章，为国内期货市场泡沫、投机理论分析以及相关的市场结构分析。主要包括了国内期货市场泡沫理论分析、投资者行为研究和国内外市场结构比较分析。

第五部分:第11章，为国内外期货市场间信息溢出的研究。通过一个新的基于核估计的统计量，系统地研究了9种交易时间较长的期货品种间的国内外信息溢出问题。

最后是总结，概述了《中国期货市场基本功能和信息溢出研究》的主要研究结论，并提出了一些有关发展与完善国内期货市场的政策。