恒源煤电

　　公司发展

　　安徽恒源煤电股份有限公司由安徽省皖北煤电集团有限责任公司作为主发起人，于2000年12月29日发起设立，主要从事煤炭开采、洗选加工、销售等业务，员工总数29600人。2004年8月，公司首次成功向社会公开发行A 股股票4,400万股，并在上海证券交易所上市交易，成为安徽省xxx家上市的煤炭企业。公司股票简称恒源煤电，股票代码600971。

　　公司地处经济发达的华东地区，坐落在全国13个亿吨级煤炭之一的两淮，目前下辖7对矿井、6座配套选煤厂，年生产能力1280万吨、年洗选能力970万吨。公司煤种齐全，主要有贫瘦煤、1/3焦煤、气肥煤、xxx煤、主焦煤等;煤炭产品主要有混煤、洗末煤、冶炼精煤等;煤炭质量优良，低硫、低磷、低灰、高发热量，有绿色环保能源的美称，广泛应用于电力、冶金、石化、建材、炼焦、高炉喷吹、民用等领域，是理想的动力用煤和生活用煤。多年来，公司产品畅销华东地区及江西等省，深受客户信赖。

　　公司区位优势明显，交通运输便利，京沪、陇海、京九等三大铁干线贯穿矿区，京福、连霍、合徐等高速公和206、104国道从矿区经过，水可通过淮河、京杭大运河、长江达江入海。截止2009年12月底，公司总股本3.94亿股，总资产107.83亿元，所有者权益30.51亿元，每股净资产7.74元，每股收益1.41元。站在新的发展起点上，公司将继续以科学发展观为统领，谋求新发展，实现新跨越，努力把恒源煤电打造成实力雄厚、管理一流、具有较强竞争力的大型现代化煤炭企业。

　　2007年公司利用募集资金及自有收购了安徽卧龙湖煤矿有限公司和安徽五沟煤矿有限公司，收购后，公司煤炭资源储量增长一倍多，未来产能将扩张近50%，同时增加了公司煤炭产品品种，增加公司抗风险能力。08年公司将根据计划安排，利用自身积累、银行信贷等两矿公司建设及投产等资金投入。

　　 经营范围

　　许可经营项目:煤炭开采、洗选、销售。煤矸石加工、销售。铁运输、公运输(限分公司经营)。一般经营项目:煤炭技术开发。机械设备及配件、建筑材料、五金交电、通讯器材、日用百货、化工产品销售。机械设备租赁;矿用设备和配件的制造、维修、销售;本系统内的土地复垦，道、堤坎修复，土石方工程;本系统内的线、管道安装服务。进出口业务(国家法律、法规的除外)。经营方式:开采、洗选加工、销售等。

　　 历史沿革

　　安徽恒源煤电股份有限公司(以下简称公司)由安徽省皖北煤电集团有限责任公司作为主发起人联合安徽省燃料总公司、合肥四方化工集团有限责任公司、合肥开元精密工程有限责任公司、深圳高斯达实业有限公司共同发起设立。安徽恒源煤电股份有限公司于2000 年12 月29 日，经安徽省体改委皖体改函[2000]100号文批准成立并取得安徽省人民颁发的皖府股字[2000]第50号的批准证书和注册号为3400001300196的企业法人营业执照。公司经中国证监会证监发行字[2004]121 号文核准，向社会公开发行人民币普通股股票4,400 万股。每股发行价为人民币9.99 元，共募集资金人民币43,956 万元。经上海证券交易所上证上字[2004]120 号文批准，于2004 年8 月17 日在上海证券交易所上市交易。 公司于2006 年2 月15 日完成股权分置。截止2007 年12 月31 日，股本总数为 188,400,000 股，其中:有限售条件股份为 104,640,956 股，占股份总数的55.54%，无限售条件股份为83,759,044 股，占股份总数的44.46%。 目前公司注册地址为安徽省淮北市濉溪县刘桥镇，注册资本为人民币18,840.00 万元。

　　 债券概况

1.公司名称:安徽恒源煤电股份有限公司

　　2.证券简称:恒源转债

　　3.证券代码:110971

4.行业类别:煤炭采选业

　　5.发行日期:2007-09-24

　　6.发行方式:老股东优先配售及网上定价发行方式

　　7.发行数量(元):400000000

　　8.老股东配售数量(元):172147000

　　9.上网发行数量(元):227853000

　　10.发行面值(元):100

　　11.发行价格(元):100

　　12.票面利率(%):xxx年为1.5%，第二年1.8%，第三年2.1%，第四年2.3%，第五年2.5%

　　13.付息方式:每年付息一次

　　14.期限(年):5

　　15.转换期间:2008-03-24至2012-09-24

16.上市地点:上海证券交易所

　　17.上市日期:2007-10-12

　　18.上市流通量(元):400000000.00

　　19.公司地址:安徽省淮北市濉溪县刘桥镇

　　20.法人代表:蔡兆林

　　21.联系电话:

　　22.传真:

　　23.回售日期:

　　24.回售条件:如果发行人股票收盘价连续30个交易日低于当期转股价格的70%或变更本次募集资金用途

　　25.回售价格(元):105

　　26.回售申请期:

　　27.到期赎回日期:-

　　28.到期赎回价格(元):

　　30.提前赎回日期:-

　　31.提前赎回条件:如发行人股价连续30个交易日中至少20个日高于当期转股价格的130%(含130%)

　　32.提前赎回价格(元):103

　　33.初始转股价格(元):50.88

　　34.最新转股价格(元):15.75

　　 概念内容

　　(1)定向增发并收购资产:09年6月证监会核准公司向皖北煤电集团发行股票(09年4月调整为1.37亿股，11.18元/股)并支付现金(向其他投资者定向发行09年4月调整为1.53亿股，10.03元/股)的方式购买皖北煤电集团所拥有的任楼煤矿等资产。发行收购资产后，公司煤炭可采储量由14,076.70万吨增长到67,170.17万吨，公司核定的生产能力由490万吨/年增长到1175万吨/年。按累计发行股份上限(23,600万股)计算，预计本次重大资产重组及非公开发行实施后，本次标的资产2008年度、2009年度相应的每股收益分别为1.45元/股和1.51元/股，分别高出公司2007年度每股收益(1.13元/股)28.32%和33.63%，本次收购将在一定程度上提高公司未来盈利能力。由于钱营孜煤矿是在建矿井，预计在2010年建成投产后，公司利润指标将会进一步增长。

　　(2)大股东实力:大股东皖北煤电集团现有祈东矿、任楼矿、还有其他两个在建矿井和三个拟建矿井，设计总产能为1800万吨，已探明地质储量约为30亿吨。如皖北煤电整体上市，上市公司的煤炭资源储量和可采储量将分别增加10.87亿吨和5.3亿吨，相当于上市公司现有储量的2.9倍，煤种为1/3焦煤和气煤，可作为炼焦用配煤。产能将增加685万吨，是现有产能的1.4倍。2010年，公司煤炭产能将达到1175万吨。

　　(3)煤价上涨题材:国内重点合同电煤价格上涨延伸了公司业绩增长势头，公司重点合同电煤占比35%，以每吨重点合同电煤价格上涨20元为基准，按照33%的企业所得税测算，预计增加净利润1474万元，相当于EPS贡献0.08元。

　　 领导致辞

　　恒源煤电自2004年8月上市以来，始终致力于优化公司治理，提升经营质量，壮大发展规模。至2009年底，公司总资产由上市之初的11.78亿元增加到107.8亿元，生产规模由226万吨/年提升到1280万吨/年，销售收入由6.58亿元增长到53.42亿元，成为经营稳健、业绩优良的煤炭上市公司。

　　面向未来，我们将继续秉承科学发展，励精图治、开拓创新，不断做大主业、做优业绩、做强企业，为社会创造更多价值，为股东带来更多回报，为员工谋取更多福祉，努力把恒源煤电打造成安全、高效、和谐的煤炭企业，构建为规范治理、高效运行、持续发展、和谐共荣的优秀上市公司!

　　董事长、党委 龚乃勤

　　 公司地址

　　安徽省淮北市濉溪县刘桥镇

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