现金流

现金流是一个真实的或虚拟的流动款：

• 狭义上的现金流量是一种付款（以货币形式），尤其是从一个中央银行帐户到另一个中央银行帐户的付款；“现金流量”一词主要用于描述预期在未来发生的付款，因此不确定，因此需要用现金流量进行预测；
• 现金流量由其时间t，名义金额N，货币CCY和帐户A决定；象征性地CF = CF（t，N，CCY，A）。
• 但是，通常使用一种不太明确的意义来描述现金流，该现金流描述了进入，流出企业，项目或金融产品的（符号）支付。

现金流量与价值，利率和流动性的概念紧密联系在一起。可以将未来一天t _N发生的现金流量转换为在t ₀中具有相同值的现金流量。

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现金流量通常会转换为可提供有关公司价值和状况等信息的度量：

• 确定项目的回报率或价值。现金流入和流出项目的时间在财务模型中用作输入，例如内部收益率和净现值。
• 确定企业流动性问题。获利并不一定意味着具有流动性。即使盈利，一家公司也会因为现金短缺而倒闭。
• 当认为应计会计概念不代表经济现实时，可作为衡量企业利润的一种替代方法。例如，一家公司可能在概念上是盈利的，但是却产生很少的运营现金（对于一家以产品易货而不是现金出售的公司而言）。在这种情况下，公司可能会通过发行股票或筹集额外的债务融资来获取额外的经营现金。
• 现金流量可用于评估权责发生制产生的收入的“质量” 。当纯收入由大非现金项目它被认为是低质量。
• 评估金融产品内的风险，例如匹配现金需求，评估违约风险，再投资需求等。

现金流量概念宽松地基于现金流量表会计标准。该术语是灵活的，可以指跨越过去的时间间隔。它可以指涉及的所有流的总数或这些流的子集。

在现金流量分析中，存在三种现金流量并将其用于现金流量表：

• [经营现金流]-衡量公司正常业务活动产生的现金的一种方法。运营现金流表明公司是否能够产生足够的现金流来支付当期费用并偿还债务。
• 投资活动产生的现金流量-投资活动产生的现金量，例如购买有形资产，证券投资或出售证券或资产。
• 筹资活动产生的现金流量（CFF）-用于为公司提供资金的现金净流量。这包括涉及股息，股本和债务的交易。

公司的现金流量还包括三个部分：

• 营业现金流量：是指由于公司内部活动而收到或损失的现金，例如来自销售收入的现金或支付给工人的现金。
• 投资现金流量：是指与公司固定资产相关的现金流量，如设备建筑物等，如用于购买新设备或建筑物的现金
• 融资现金流量：公司融资活动（如发行股票或派发股息）产生的现金流量。

以上三个部分的总和将成为公司的总现金流量。