现金流量预测

现金流量预测非常重要，因为如果企业的现金用光了，并且无法获得新的融资，那么它将破产。现金流是所有企业（尤其是初创企业和小型企业）的命脉。因此，至关重要的是管理层预测现金流将要发生的情况，以确保企业有足够的资金来生存。管理层多久预测一次现金流量取决于企业的财务安全性。如果企业陷入困境，或者对财务状况保持警惕，则企业所有者应该每天预测并修改其现金流量。

但是，如果企业的财务状况更加稳定和“安全”，那么每周或每月预测和修改现金流量就足够了。以下是现金流量预测如此重要的关键原因：

• 提前识别现金余额中的潜在短缺-将现金流量预测视为“预警系统”。到目前为止，这是现金流量预测的最重要原因。
• 确保企业负担得起支付供应商和员工的费用。没有得到报酬的供应商将很快停止供应业务。如果员工没有按时支付工资，情况就更糟了。
• 找出客户付款方面的问题-准备预测会鼓励企业了解客户偿还债务的速度。注意-对于在销售点以现金/信用卡销售大部分销售额的企业（如零售商）而言，这并不是真正的问题。
• 作为一个重要学科的财务规划,现金流预测是一个重要的管理过程中，类似准备业务预算。
• 银行等外部利益相关者可能需要定期进行预测。当然，如果企业有银行xxx，银行将希望定期查看现金流量预测。

定义

在公司融资的背景下，现金流量预测是在特定时间范围内对公司或实体的未来财务流动性进行建模。现金通常是指公司的银行总余额，但通常预测的是库存头寸，即现金加短期投资减去短期债务。现金流量是指从一个期间到下一期间的现金或库存状态的变化。

方法

现金流直接法预测时间表该公司的现金收入和支出（R＆d）。收益主要是收集应收账款从最近的销售，还包括其他销售的资产，融资所得等付款包括工资，支付的应付账款从最近购买，股息和利息的债务。这种直接的R＆D方法最适合30天左右的短期预测范围，因为这是可以获取实际数据而不是预测数据的时间段。

这三种间接方法基于公司的预期损益表和资产负债表。

• 调整后的净收入（ANI）方法从营业收入（EBIT或EBITDA）开始，并增加或减去资产负债表帐户中的变化，例如应收款，应付账款和库存，以预测项目现金流量。
• 在备考资产负债表（PBS）方法如下连胜投影本书现金帐户 ; 如果所有其他资产负债表帐户均已正确预测，则现金也将正确。

ANI和PBS方法都最适合中期（长达一年）和长期（多年）预测范围。两者都限于财务计划的每月或每季度间隔，并且需要针对应计会计账簿现金与通常差异很大的银行结余之间的差异进行调整。

• 第三种间接方法是应计冲销法（ARM），与ANI方法类似。但是，与其使用预计的资产负债表帐户，不如转回大额应计项目，而是根据统计分布和算法来计算现金效应。这使得预测周期为每周甚至每天。当扩展到短期范围之外时，它还消除了直接R＆D方法固有的累积误差。但是，由于ARM将应计冲销和现金影响分配到数周或数天，因此它比ANI或PBS间接方法更为复杂。ARM最适合中期预测范围。

用途

现金流量预测将是一个重要的投入估价的资产，预算和确定适当的资本结构中的xxx收购和xxx资本重组。

定义

在中小型企业的企业家或经理的背景下，现金流量预测可能会更简单一些，计划将哪些现金流入业务部门或业务部门，以确保可以管理支出，从而避免现金流入超过企业家需要迅速学习“ 现金为王 ”，因此，他们必须精通现金流量预测。

方法

最简单的方法是拥有一个电子表格，其中显示所有来源的现金流入至少90天，并且所有现金都在同一时期流出。这就要求从销售中获得现金的数量和时间必须相当准确，这又需要根据相关行业的经验进行判断，因为很少有现金收入能够准确匹配销售预测，对于客户也很少全部按时付款。无论现金流预测是在电子表格，纸上还是在其他IT系统上进行，这些原则都保持不变。

在管理业务的现金流量预测中使用过多公司财务理论方法的危险是，按照财务会计准则报告的现金流量中可能存在非现金项目。这是财务会计和管理会计之间区别的核心。