金融风险管理师

　　简介

金融风险管理师 FRM（Financial Risk Manager）是全球金融风险管理领域的一种资格认证，由美国“全球风险协会”（GARP）设立。 GARP是一个拥有来自超过150个国家的85000名会员的世界xxx的金融协会组织之一，主要分别服务于5000多家银行、证券公司、学术机构、管理机构、资产管理机构、保险公司及非金融性公司等。其主要职能是通过信息交换，实施教育计划，提高金融风险管理领域的标准。

　　 概况

FRM考试始于1997年，每年11月中旬举行一次考试（2010年起分级考试时间为每年5月和11月），截至2008年底已实行了13年，全球共有13685名人员获得FRM头衔。FRM考试在中国、上海、和设有考点，目前中国（包括、）已取得FRM证书的大约在800人左右。 FRM考试虽然设立时间不长，但发展极为迅速，已经得到华尔街和其他欧美著名金融机构与大型公司风险管理部门以及监管层的认同，并已经初步成为风险管理领域的最权威的认证。2009年11月FRM考试只考一级，2010年五月起实行分级考试（LEVEL Ⅰ 和LEVEL Ⅱ），考试全部实行标准化，费用相对较低。所以，对金融风险管理感兴趣的或正在从事相关工作的朋友，可以通过参加FRM考试提高自己的风险知识水平，又可为职场发展和事业开拓增加一个重磅筹码。

　　 影响力

风险管理涵盖众多领域，包括数量分析、市场风险、信用风险、操作风险、基金投资风险、会计、法律、等内容。在今日错综复杂、瞬息万变的金融市场上，风险往往难以掌握。在金融市场困境或有危机发生时，有效管理风险往往成为企业成功的重要关键。而这一攸关企业组织及其投资人命运的重要决策，需要众多的金融风险管理专业人士(Financial Risk Professionals)的参与，故FRM日益受到重视，全球报考人数以每年超过38%成长，已俨然成为全球瞩目的国际风险管理证照。在国内正日益受到国家金融监管机构以及各家金融机构的重视,对金融风险专业人员的需求日益壮大。

　　 结构

金融机构风控人员，金融单位稽核、资产管理者、基金经理人、金融交易员（经纪人）、投资银行业者、商业银行、风险科技业者、风险顾问业者、企业财会与稽核部门、CFO 、 MIS 、 CIO 。其中大部分为服务于大型企业与金融业工作者为主。

　　 考试流程

　　1、报名

　　(1) 报考资格

　　没有学历与行业上的，大学在校学生亦可报考。

　　(2) 报名的时间及费用

　　2009年考试注册费用GARP于2009年2月底公布：

　　全考费用：

　　 阶段 时间 (首次注册)考试费

　　/注册费

　　 （非首次注册）考试费

　　/注册费

　　 xxx阶段 2009年3月2日—4月30日 USD400/150 USD300/150 第二阶段 2009年5月1日—8月31日 USD550/150 USD400/150 第三阶段 2009年9月1日—10月15日 USD800/150 USD600/150

　　分级考（LEVELⅠ）费用：

　　 阶段 时间 （首次注册）考试费/注册费 xxx阶段 2009年3月2日—4月30日 USD350/300 第二阶段 2009年5月1日—8月31日 USD475/300 第三阶段 2009年9月1日—10月15日 USD650/300 考试形式

FRM考试是一次性考试，一次考试通过并达到其它要求即可取得证书。考试时间为五小时，全部是标准化试题，140道单项选择题。GARP应考人员复习备考时间约为14周。

　　2010年起，FRM考试将分为LEVEL Ⅰ和LEVEL Ⅱ两级，通过LEVEL Ⅰ的考生才有资格参加LEVEL Ⅱ的考试，两级都通过后并达到其他要求方可取得证书。LEVEL Ⅰ考试时间为四小时，全部是标准化试题，100道单项选择题；LEVEL Ⅱ考试时间为四小时，全部是标准化试题，100道单项选择题。

　　 英文水平

　　一般大学英语四级即可，另需具备一定的英文的阅读能力，掌握专业词汇。

　　 要求

一般为经济学专业考研数学难度。主要是概率与统计的内容偏多。

　　 考试内容

　　1．Quantitative Analysis 数量分析 10%

　　2．Market risk measurement and management 市场风险测量与管理 30%

　　3．Credit risk measurement and management 信用风险测量与管理 25%

　　4．Operational and Integrated risk management,legal 操作和系统性风险管理,法律 25%

　　5．Risk Management and Investment Management 投资组合风险管理 10% （2005年起新增科目）

　　2009年最后一次FRM全考会涉及所有以下专题：风险管理基础、数量分析、金融市场与金融产品、风险建模、市场风险管理与测量、信用风险管理与测量、操作及综合风险管理、投资风险管理、金融市场前沿话题。

　　2010年起，分级考试内容为：

　　LEVEL Ⅰ（共100题）

　　1．Foundations of Risk Management风险管理基础（20%）

　　2．Quantitative Analysis数量分析（20% ）

　　3．Financial Markets and Products 金融市场与金融产品（ 30% ）

　　4．Valuation and Risk Models估值与风险建模（30%）

　　LEVEL Ⅱ（共100题）

　　1．Market Risk Measurement and Management市场风险管理与测量（20%）

　　2．Credit Risk Measurement and Management信用风险管理与测量（20%）

　　3．Operational and Integrated Risk Management操作及综合风险管理（20%）

　　4．Risk Management and Investment Management投资风险管理（20%）

　　5．Current Issues in Financial Markets金融市场前沿话题（ 20%）

　　 证书流程

　　2010年1月5日，星期二，09年考生将会收到一封邮件，告知您通过与否

　　通过FRM考试后；具有两年财务风险管理相关的工作经验；按时缴纳会费，加入GARP会员以及签署职业公约。

　　2010年四月中旬将给通过考试并且符合要求的考生发证书。

　　 通过率

　　如下表所示：由于近年来的报考人数的不断增加，通过率有呈逐年下降的趋势。

全球通过率

　　 比较分析

　　FRM是专门针对金融风险管理：适用的工作为企业、银行、保险、投资等机构的风险管理部； 只要考一次，主要偏重于数量及具体的风险管理方法； 其难度相当于CFA二级的相关内容。

　　CFA是专门针对投资分析管理：适用的工作为投资管理与组合管理，需求机构为基金、投资和银行等金融机构的投资管理部或分析部门；需要依次通过考试，考的知识范围较广泛。

　　 前景

金融业是高风险行业，存在着汇率风险、利率风险、会计风险、市场风险、信用风险等诸多的金融风险。我国金融市场的逐步和外资金融机构的快速进入，加大了我国金融机构的经营风险。因此，目前国内金融控股企业、证券公司、投资银行与商业银行、资产管理公司、期货商、保险公司、各大型企业集团的财会与稽核部门纷纷加强了金融风险控制。这也导致这些行业对金融风险管理专业人才的需求急剧增加。企业求贤若渴，但由于国内相关教育滞后，人才供给明显不足。训练有素、具有专业资格的金融风险管理人才凤毛麟角。人才紧缺导致薪酬上涨。据了解，目前金融风险管理师薪金丰厚。而参加专业培训，获得资质证书，是跻身这一热门人才之列的捷径。