基金公司注册要求

　　定义

　　基金按是否面向一般大众募集资金分为公募与私募，按主投资标的又可分为证券投资基金（标的为股票），期货投资基金（标的为期货合约）、货币投资基金（标的为外汇）、黄金投资基金（标的为黄金）、FOF fund of fund（基金投资基金，标的为PE与VC基金），REITS real estate Investment Trusts（房地产投资基金，标的为房地产），TOT trust of trust （信托投资基金，标的为信托产品），对冲基金（又叫套利基金，标的为套利空间），以上这么多基金形态，很多都是国家有，在中国只有此类概念而并无实体（私募由于不受政策，投资标的灵活，所以私募是有的）。

　　中国所谓的基金准确应该叫证券投资基金，例如大成、华夏、嘉实、交银施罗德等，这些公募基金受证监会严格监管，投资方向与投资比例有严格，它们大多管理数百亿以上资金。

　　私募在中国是受严格的，因为私募很容易成为“非法集资”，两者的区别就是：是否面向一般大众集资，资金所有权是否发生转移，如果募集人数超过50人，并转移至个人账户，则定为非法集资，非法集资是极严重经济犯罪，可判死刑，如浙江吴英、德隆唐万新、美国麦道夫。

　　目前中国的私募按投资标的分主要有：私募证券投资基金，经阳光化后又叫做阳光私募（投资于股票，如股胜资产管理公司，赤子、武当资产、星石等资产管理公司），亮点网络科技温馨提示私募房地产投资基金（目前较少，如金诚资本、星浩投资），私募股权投资基金（即PE，投资于非上市公司股权，以IPO为目的，如鼎辉，弘毅、KKR、高盛、凯雷、汉红）、私募风险投资基金（即VC，风险大，如联想投资、软银、IDG）

　　公募基金如大成、嘉实、华夏等基金公司是证券投资基金，只能投资股票或债券，不能投资非上市公司股权，不能投资房地产，不能投资有风险企业，而私募基金可以。

　　 分类

　　从狭义来说，基金公司仅指经证监会批准的、可以从事证券投资基金管理业务的基金管理公司（公募基金公司）；从广义来说，基金公司分公募基金公司和私募基金公司。公募基金公司的经营业务以及人员活动受证监会监管，其从业人员属于基金业从业人员；私募基金公司目前不受监管（新基金法可能会将私募基金纳入证监会监管）。

　　从组织形式上说，基金公司分为公司制基金公司和有限合伙制基金公司。从目前的实践来看，公募基金公司全部为公司制基金公司，私募基金公司既采用公司制的，也有采用有限合伙制的。

　　 基金管理人

　　基金管理人（基金管理公司），是指凭借专门的知识与经验，运用所管理基金的资产，根据法律、法规及基金章程或基金契约的，按照科学的投资组合原理进行投资决策，谋求所管理的基金资产不断增值，并使基金持有人获取尽可能多收益的机构。

　　基金管理人在不同国家（地区）有不同的名称。例如，在英国称投资管理公司，在美国称基金管理公司，在日本多称投资信托公司，在我国称证券投资信托事业，但其职责都是基本一致的，即运用和管理基金资产。

　　基金管理人是基金资产的管理和运用者。亮点科技温馨提示基金收益的好坏取决于基金管理人管理运用基金资产的水平，因此必须对基金管理人的任职资格做出严格限定，才能投资者的利益，只有具备一定的条件的机构才能担任基金管理人。各个国家或地区对基金管理人的任职资格有不同的，一般而言，申请成为基金管理人的机构要依照本国或本地区的有关证券投资信托法规，经有关主管部门审核批准后，方可取得基金管理人的资格。审核内容包括：基金管理公司是否具有一定的资本实力及良好的信誉，是否具备经营、运作基金的硬件条件（如固定的场所和必要的设施等）、专门的人才及明确的基金管理计划等。

　　我国《证券投资基金管理暂行办法》，基金管理人的职责主要有：按照基金契约的运用基金资产投资并管理基金资产；及时、足额向基金持有人支付基金收益；保存基金的会计账册，记录15年以上；编制基金财务报告，及时公告，并向中国证监会报告；计算并公告基金资产净值及每一基金单位资产净值；基金契约的其他职责；式基金的管理人还应当按照国家有关和基金契约的，及时、准确地办理基金的申购与赎回。

　　 设立条件

　　名称应符合《名称登记管理》，允许达到规模的投资企业名称使用“投资基金”字样。

　　名称中的行业用语可以使用“风险投资基金、创业投资基金、股权投资基金、投资基金”等字样 。“”作为行政区划分允许在商号与行业用语之间使用。

　　基金型：投资型基金公司“注册资本（出资数额）不低于5亿元，全部为货币形式出资，设立时实 收资本（实际缴付的出资额）不低于1亿元；5年内注册资本按照公司章程（合伙协议书）承诺全部到位。”

　　单个投资者的投资额不低于1000万元（有限合伙企业中的普通合伙人不在本条款内）。

　　至少3名高管具备股权投基金管理运作经验或相关业务经验。

　　基金型企业的经营范围核定为：非证券业务的投资、投资管理、咨询。（基金型企业可申请从事上述经营范围以外的其他经营项目，但不得从事下列业务：

　　发放xxx；

　　公开交易证券类投资或金融衍生品交易；

　　以公开方式募集资金；

　　对除被投资企业以外的企业提供。

　　管理型基金公司：投资基金管理：“注册资本（出资数额）不低于3000万元，全部为货币形式出资，设立时实收资本（实际缴付的出资额）”

　　单个投资者的投资额不低于100万元（有限合伙企业中的普通合伙人不在本条款内）。

　　至少3名高管具备股权投基金管理运作经验或相关业务经验。

　　 主要工作

　　私募的主要工作： 步骤一： 私募前期准备工作

　　确定引进私募投资者策略

　　确定预期融资金额、融资工具及潜在投资者范围

　　执行前的准备工作

　　成立项目小组包括高级管理层参与操作过程：

　　聘请专业会计顾问公司为公司整理帐务，摸清公司家底(如需要);

　　确定财务顾问、法律顾问制定投资结构;

　　接触、筛选会计师、资产评估师中介机构;及

　　进行深度估值测算，以确认估值及确定选择投资者标准。

　　亮点科技温馨提示在开始接触潜在投资者前做好计划和准备所有必要的基本文件：保密协议和信息备忘录，私募投资框架协议的主要谈判条件等。

　　步骤二： 初步选择投资人并确定框架性协议

　　发放公司信息备忘录，筛选私募投资人

　　确立一至两家意向性投资人，签立框架性协议

　　框架性协议虽然对交易双方并不构成法律约束，但其中包含的主要交易条件是双方进一步谈判的基础;

　　框架性协议中对交易先决条件、交易结构、估值方法、排他性及后续工作都会作原则性的约定;

　　从接触投资人到达成框架性协议通常需2月左右的时间。

　　步骤三： 尽职调查及商业谈判

　　双方中介机构进行尽职调查

　　关于公司的帐务审计可由公司自己聘请四大会计师事务所进行审计，投资方的会计师仅对审计结果作复核;

　　投资方法律顾问对公司自设立以来的法律文件作全面的法律调查;

　　资产评估师对公司的资产作评估，投资方也可能聘请专业评估机构对公司业务涉及的市场作的市场评估预测;

　　双方财务顾问对涉及各方的工作进行协调与沟通;

　　尽职调查的时间视公司的复杂程度在30~60天内完成。

　　完成尽职调查，双方进行投资对价谈判

　　根据尽职调查的结果，双方就框架性协议中达成的主要交易条件逐一详谈;

　　公司有时需对调查中的财务、法律问题向投资人承诺解决方案或作出某种让步;

　　谈判的焦点往往集中在双方对公司估值的差异上;

　　谈判过程时间长短不一。

　　步骤四： 签订协议及资金到位

　　谈判达成协议，双方律师着手重组与交易的法律实施

　　该部分工作的文件起草可在前期提早进行，待谈判结束后即可执行;

　　相关重组、交易的报批工作视乎不同的公司结构和交易结构需提交不同审批部门：当地或中央一级商务部门、外汇管理部门、税务部门、工商登记部门等;

　　该部分的时间也视不同交易长短不同。

　　完成法律手续，投资人资金到位

　　正常情况下，从启动私募到投资人资金进入，约需5~6个月时间，如有经验的财务顾问协调，可加速私募进程。

　　 准备资料

　　基金公司注册需准备以下几个方面的事宜：

　　1、提供投资人的身份证原件及复印件、出资比例、公司名称、经营范围；

　　2、选择银行开立公司验资账户；

　　3、所有证件办理完毕后选择就近银行办理基本账户和纳税账户；

　　4、基本资料（身份证、经营地址、电话号码）；

　　5、注册资金；

　　6、拟订注册公司名称若干；

　　7、公司经营范围； （拟定经营范围为：非证券业务的投资管理、咨询。（亮点网络科技温馨提示不得从事下列业务：1、发放xxx；2、公开交易证券类投资或金融衍生品交易；3、以公开方式募集资金；4、对除被投资企业外的企业提供。））

　　8、公司住所（租房房产证、租赁合同）；

　　9、股东名册及股东联系电话、联系地址；

　　10、公司章程。

　　 法律职责

　　1.选择、监督、更换账户管理人、托管人、投资管理人； 2.制定企业年金基金战略资产配置策略；

　　3.根据合同对企业年金基金管理进行监督；

　　4.根据合同收取企业和职工缴费，向受益人支付企业年金待遇，并在合同中约定具体的履行方式；

　　5.接受委托人查询，定期向委托人提交企业年金基金管理和财务会计报告。发生重大事件时，及时向委托人和有关监管部门报告；定期向有关监管部门提交开展企业年金基金受托管理业务情况的报告；

　　6.按照国家保存与企业年金基金管理有关的记录自合同终止之日起至少15年；

　　7.国家和合同约定的其他职责。

　　 资金来源

　　目前我国私募股权投资基金的出资人主要还是一些私营企业和富裕的个人；而在国外成熟市场条件下，私募股权投资业资金来源主要是机构投资者，包括养老金、证券基金，以及金融机构、保险机构等。

另一方面，我国居民投资方式少，投资收益低。亮点科技温馨提示居民传统的投资方式仍然是储蓄、国债、基金、股票和房地产。拓宽私募股权投资业资金来源，有利于为居民增加财产性收入提供更多选择。

　　私募股权投资业资金来源，逐步建立起一个包含金融机构、境外资本、保险基金、社保基金、企业年金、企业资金、富裕个人及社会闲余资金在内的多元化资金来源体系，丰富我国多层次资本市场体系建设，更好地服务于国民经济的转型升级发展。