长江证券

　　公司简介

长江证券股份有限公司是总部设在武汉的综合类上市证券公司。公司秉承以追求卓越为核心价值观的企业文化，致力于成为提供全面理财和融资服务的一流金融企业。长江证券LOGO公司前身为湖北证券公司，成立于1991年3月18日。2000年，公司增资扩股至10.29亿元并更名为长江证券有限责任公司。2001年，公司增资扩股至20亿元。2007年，公司更名为长江证券股份有限公司，并在深圳证券交易所挂牌上市，股票代码为000783。公司资产质量优良，资产规模在业内的排名始终保持较前，截至2011年底，公司总资产260多亿元，净资产110多亿元，净资本86亿元。

　　公司以汇聚财智，共享成长为，通过服务客户、成就员工、回报股东、反哺社会，实现多方共赢。公司自成立以来，逐步形成了诚信经营，规范运作，创新发展的经营和客户导向，研究驱动，技术xxx，内控先行的业务发展策略，为公司的持续发展奠定了的基础。

公司已初步形成集团公司架构，旗下拥有长江证券承销保荐有限公司、长江期货有限公司、长江成长资本投资有限公司、长江证券控股()有限公司和长信基金管理有限责任公司等多家全资和控参股子公司。目前，公司已在全国23个省、自治区、直辖市，70多个城市设立了100多家证券营业部，逐步形成覆盖全国的业务网络。

　　近年来，公司不断深化零售客户业务体系，形成了清晰的发展思和高效的运行体系，致力于为客户提供优质的财富管理服务。公司经纪业务市场占有率稳步上升，长网、95579、长江e号等已成为市场知名的客户服务品牌。公司资产管理业务以追求xxx收益，真诚回报客户为目标，各类产品业绩稳健，深获客户认同。截至目前，公司超越理财品牌旗下共有13只集合理财产品， 总规模位居行业前列，已形成涵盖股票型、债券型及FOF型等主流理财品种的完备的产品线，满足了不同风险偏好客户的需求。公司的研究团队进入行业前10，并有多个行业的研究员进入前3名。公司还在业内较早获得直接投资业务、新三板业务和融资融券业务资格，新业务规模稳步提升。

　　公司努力践行作为企业的社会责任，2008年，发起成立了以扶危济困，回会为旨的长江证券公益慈善基金会。这是国内xxx家由证券公司发起成立的公益慈善基金会。

　　公司近年来获得中国证券行业十大影响力品牌、xxx发展力券商、中国上市公司价值百强、中国证券市场20年xxx影响力证券公司、中国最佳证券经纪商等多项殊荣，在行业和市场上建立了良好的品牌形象。

　　 公司标志

　　龙腾长江是长江证券标志的主体形象。

长江是中华民族的母亲河，千百年奔流不息;龙是中华长江证券民族的图腾，象征着一种自强不息、奋发向上的。以龙腾长江为标识主体，喻示长江证券的事业蓬勃发展，蒸蒸日上。

蓝色和红色为司徽的两大基本颜色。蓝色代表、深遂;红色象征红火、蓬勃。蓝色和红色的搭配，表明长江证券即崇尚稳健和规范，又充满活力和富有创新。

　　标准色彩: 长江证券的标准色彩为蓝色和红色，二者共同构成主色系。

　　蓝色 C100 M40 Y0 K52;PANTONE 540 CVC

　　红色 M100 Y100;PANTONE 1788 CVC 2X

　　 发展历程

　　1991年

1991年3月18日，经中国人民银行和湖北省人民批准，湖北证券公司(长江证券前身)成立。公司实收资本金1700万元，其中中国人民银行湖北省分行出资1000万元。

1991年4月18日，公司首次参加财政部组织的国债承销团，确立了公司国债一级自营商的地位。

　　1991年4月23日，公司xxx营业部正式对外开业。

　　1992年

1992年3月13日，经中国人民银行湖北省分行批准，公司发行2000万元湖北投资受益债券(现合并为同智证券基金)，在业内较早地开展了证券投资品种的业务创新。

1992年6月20日，公司上海证券业务部成立，这是公司在湖北省外设立的xxx家业务部。

1992年8月28日，华中地区xxx家开通沪深股票异地代理交易业务的证券营业部--公司汉口营业部(今武汉友谊营业部)正式开业。

　　1993年

　　1993年1月18日，公司与美国美林集团就企业到海外上市等事宜正式签定合作协议。这是公司首次与境外券商进行业务交流与合作。

　　1994年

1994年1月3日，公司xxx次担任主承销商和上市推荐人的华新水泥上市，成功实现在投资银行业务领域的突破。

　　1995年

　　1995年末，公司xxx个五年规划--《湖北证券有限公司

长江证券未来五年的发展战略》出台，这是一份对公司后来的发展具有深远意义的专题报告。

　　1996年

　　1996年，以股票主承销家数为排名指标，公司在全国列第七位，首次跻身全国十大券商之列。

　　1997年

　　1997年5月26日，公司担任主承销商和上市推荐人的上年额度内计划发行的xxx大盘股和三峡概念股--葛洲坝发行上市。

1997年10月21日，公司主承销的xxx只B股--大化B股发行上市。

1997年，按照《关于中国人民银行各级分行与其投资入股的证券公司脱钩问题的通知》的要求，公司与人民银行脱钩。同时，公司增资扩股至1.6亿元，中国葛洲坝水利水电工程集团公司等13家企业成为公司增资扩股后的股东。

　　1998年

　　1998年11月11日，经中国证监会核准批复，公司以资本公积金及上年度部分待分配红利转增股本，使公司的资本金扩充至3.02亿元。

　　1999年

　　1999年3月26日，公司参与发起设立的长盛基金管理有限责任公司开业运营。

1999年4月2日，公司参与发起设立的xxx只证券投资基金--基金同益上网定价发行。

1999年12月23日，公司主承销的xxx只大型企券--98清江债发行。公司当年还担任了三峡、中信、宝钢、东风汽车等多家企券的副主承销商。

　　2000年

2000年2月23日，经中国证监会核准批复，公司增资扩股至10.29亿元，同时更名为长江证券有限责任公司，上海海欣集团股份有限公司等一批湖北省外知名的上市公司和大型企业成为公司大股东。

2000年5月12日，公司与中国农业银行(总行)签署全面合作框架协议，从而实现在银证合作方面的重大进展。

　　2000年9月14日，长江证券发展战略咨询委员会成立，首任中国证监会刘鸿儒先生任咨询委员会主任。与此同时，公司第二个未来五年规划--《长江证券有限责任公司2001-2005年发展战略》出台。

2000年10月8日，公司总部乔迁至智能化办公大楼--长江证券大厦，从而结束了多个地点分散办公的历史。同日，公司网网改版升级，证券电子商务全面启动。

2000年10月9日，经中国人民银行批准，公司进入全国银行间同业拆借市场和债券市场。

　　2001年

2001年10月，公司管理架构实现重大变革，北方、上海、南方及西南四大总部撤销，同时经纪业务总部成立，公司管理体系完成了从块到条的变革。

　　2001年12月，经中国证监会核准批复，公司增资扩股至20亿元，青岛海尔投资发展有限公司成为公司xxx大股东。

　　2002年

　　2002年3月7日，公司与法国巴黎银行签署设立中外合营证券公司的框架协议，并就双方长期合作达成协议。这是中国加入WTO之后，中国证券业的首批合资案例之一。

2002年8月9日，公司与中信实业银行举行银证超越理财计划合作签字仪式暨产品推介会。这是国内xxx个规范性集合理财产品。在该项业务中，公司突破了传统的理财模式，确立了证券公司理财产品化和银证合作理财的业务发展思。

　　2003年

2003年4月28日，公司主发起设立的长信基金管理有限责长江证券任公司开业运营，基金管理业务步入新阶段。

2003年11月26日，公司与法国巴黎银行合资设立的长江巴黎百富勤证券有限责任公司开业运营，公司投资银行业务转移至新的平台运作。

2003年，公司实现全公司的财务集中管理，各业务部门财务职能并入财务总部，总部统一向营业部派驻财务人员，并实行定期轮岗。

　　2004年

2004年3月10日，公司担任主承销商和保荐人的楚天高速2.8亿股A股上市交易。这是湖北省当年发行上市的首只大盘股，也是公司作为主承销商、发行股票中流通盘xxx的股票。

2004年3月16日，公司与厦门海洋实业(集团)股份有限公司签订《推荐恢复上市、委托代办股份转让协议书》，拉开代办股份转让主办券商业务帷幕。

　　2004年6月17日，公司与杭州恒生电子公司签订大集中交易项目软件开发合同，公司大集中交易系统正式步入实施阶段。

　　2004年9月16日，公司控股的长江期货经纪有限责任公司举行开业庆典。公司是华中地区xxx进入期货行业的证券公司。

　　2004年12月1日，中国证券业协会发布公告，包括公司在内的5家证券公司成为从事相关创新活动的试点证券公司。至此，我公司成为率先进入创新试点行列的8家券商之一。

2004年12月29日，中国证监会批准了公司分立改制的方案。通过分立改制，剥离非证券类资产，公司朝着股份制、公开发行股票并上市迈出了关键的xxx步。

　　2005年

2005年1月14日，受中国证监会的委托，公司托管大鹏证券经纪业务及所属的31家证券营业部和2家证券服务部。

2005年3月28日，公司超越理财1号集合资产管理计划募集申请获中国证监会批准。这是《证券公司客户资产管理业务试行办法》正式实施以来，首批获准发行的3只券商集合理财产品之一，也是首只提取风险准备金的理财产品。

　　2005年11月26日，公司参与创设的武钢认沽权证上市，这是创设首次被引入国内证券市场。

　　2006年

　　2006年1月19日， 第二届(2005)中国品牌影响力高峰论坛年会在召开，年会同时宣布了第二届(2005)中国十大影响力品牌公益评选活动获名单，公司荣膺中国证券行业十大影响力品牌称号。

2006年5月11日，中国证监会正式发文，同意设立诺德基金管理有限公司。这是国内xxx由外资相对控股的基金管理公司，诺德基金由公司、美国诺德?安博特基金公司和控股有限公司，其中公司出资3000万元人民币，占注册资本的30%。

　　2006年12月9日，公司与中国石油化工股份有限公司就借壳炼油化工股份有限公司上市一事达成初步合作意向，石炼化董事会发布公告，宣布12月11日起该公司股票将因此继续停牌。这标志着公司上市工作迈出了历史性一步。

　　2007年

　　2007年3月，经中国证监会批准，长江巴黎百富勤证券有限责任公司正式更名为长江证券承销保荐有限公司(简称长江承销)。长江承销是公司全资控股、国内xxx家专门从事投资银行业务的专业子公司，注册地和总部办公地点设在上海。

2007年4月16日，公司参股的诺德基金公司发行首只基金诺德价值优势基金并受到投资者追捧，发行首日认购金额达150亿元，远超该基金80亿元的发行限额。

2007年8月11日，公司的客户交易结算资金第三方存管上线工作宣告竣工。

　　2007年8月19日，中国证监会核准长江期货注册资本由3000万元变更为1亿元，并通过股权变更成为公司的全资子公司。

　　2007年8月20日，公司历时数年的交易系统大集中工作宣告完成。

　　2007年12月6日，公司收到中国证监会下发《关于核准炼油化工股份有限公司定向回购、重大资产出售暨以新增股份吸收合并长江证券有限责任公司的通知》(证监公司字[2007]196号)，正式核准公司借壳石炼化上市方案。这标志着公司成为国内第4家成功借壳上市的证券公司。

2007年12月27日，公司在深圳证券交易所举行上市仪式，宣告正式登陆A股市场。

　　2008年

2008年起，公司开始全面推进零售客户业务体系。 2008年2月26日，公司集合理财产品超越理财2号获准发行。该计划又名基金管家，为式非限定性集合资产管理计划，其突出特点是对投资者利益的上有创新，即公司将以一定量自有资金承担有限责任。

2008年3月22日与4月18日，公司与招商银行和中国工商银行先后签订全面战略合作协议，表明了公司在银证合作领域取得重大突破。

　　2008年4月16日，中国证监会核准公司期货IB业务资格，为公司营业部提供了新的业务渠道。

　　2009年

　　2009年初，《长江证券企业文化纲要》出台，公司首次总结并形成了以追求卓越为核心价值观的文化体系。

　　2009年1月20日，由公司发起成立的湖北省长江证券公益慈善基金会正式成立。

　　2009年5月25日，公司获得湖北证监局核准，实施经纪人制度。由此，公司成为国内第二家，亦是华中地区xxx获批实施证券经纪人制度的券商。

　　2009年7月上旬，中国证监会公布了2009年证券公司分类监管评价结果，公司成功晋升至A类。

　　2009年11月13日，公司配股认购缴款工作结束，认购比例为98.8046%。本次配股是公司上市以来的首次融资，为公司的各项业务发展提供了强大的资本金支持，为实现公司长远发展目标奠定基础。

　　2009年12月8日，长江成长资本投资有限公司登记成立，标志着公司直接投资业务正式启动。

　　2010年

　　2010年11月1日，中国证监会核准同意公司以自有资金出资，在特别行政区设立长江证券控股()有限公司，注册资本为港币30,000万元。2012年2月16日，长江证券控股()有限公司举行开业庆典。

　　2010年10月29日，公司通过了中国证券业协会组织的融资融券业务实施方案专业评价，15家公司中排名xxx;11月24日，公司融资融券业务资格获证监会核准，成为融资融券业务试点证券公司;12月7日，公司收到中国证监会换发的经营证券业务许可证，同意公司经营范围变更，在公司经营范围中增加融资融券。12月13日，公司成功实现了融资融券业务的平稳上线，3家营业部为公司实现了融资融券业务零的突破。

　　2011年

　　2011年5月，公司申报的结算存管质控模式创新项目在中国证券业协会组织的专业评价中获得xxx。该模式在实践中有效控制了结算风险，提高了结算工作能力，改善了结算工作质量，其设计思想和实施方法具有较突出的创新性和实用性，不仅为公司结算存管业务的发展带来许多便利，也对整个证券行业有着较大地参考和借鉴价值。

　　2011年10月，公司营业部数量突破100家。

　　2011年11月28日，公司正式获准开展债券质押式报价回购业务试点。12月19日，公司报价回购业务的首单交易在武汉武珞营业部诞生，这标志着该项业务正式进入了试运行阶段。

　　2011年12月14日，公司新三板xxx挂牌项目科若思技术开发股份公司获得了中国证券业协会的批准，这标志着公司实现新三板业务零突破。

　　2012年

　　2012年7月6日，公司首只金融债主承销项目--2012年汉口银行股份有限公司小型微型企业xxx专项金融债券成功发行，发行总规模50亿元，这也是截至当时，公司历史上发行规模xxx的债券主承销项目。7月22日，公司主承销首只中小企--武汉四方物流2012年中小企成功发行。

　　2012年10月23日，公司获得受托管理保险资金管理人资格。

　　2012年11月8日，公司收到中国证券金融股份有限公司《关于参与转融通业务的复函》和《关于参与转融通业务试点的通知》，批准公司的转融通业务试点资格。

　　 经营范围

　　证券代理买卖;代理证券的还本付息、分红派息;证券代理保管、鉴证;代理登记开户;证券的自营买卖;证券的承销;证券代理咨询;受托资产管理;中国证监会批准的其他业务。

　　 合作伙伴

　　上海刘春雷律师事务所

　　 企业文化

　　我们的愿景 成为提供全面理财服务的国内一流金 融企业

　　我们的 汇聚财智 共享成长

　　核心价值观 追求卓越

　　经营 诚信经营 规范运作 创新发展

　　业务发展策略 客户导向 研究驱动 技术xxx 内控先行

人力资源 量才适用 绩效为先 公平竞争 长效激励

　　 证券资料

长江证券 证券类型 A股 曾用名S*ST石炼 S石炼化 石炼化 上市状态 已经上市 上市国家/地区 中国 上市交易所深圳证券交易所上市日期 1997-07-31 发行价(元) 5.89 上市首日收盘价(元) 10.22 上市首日涨跌幅(%) 73.51 上市首日换手率(%) 63.66 摘牌日期 没有摘牌

　　 财务分析 规模增长指标

长江证券过去三年平均销售增长率为222.21%，在所有上市公司排名(47/1710)，在其所在的投资银行业与经纪业行业排名为8/9

　　 EPS成长性

　　长江证券过去EPS增长率为342.13%，在所有上市公司排名(67/1710)，在其所在的投资银行业与经纪业行业排名为4/9，公司成长性合理

　　 盈利能力指标

　　长江证券过去三年平均盈利能力增长率为178.76%，在所有上市公司排名(171/1710)，在所在的投资银行业与经纪业行业排名为 (7/9)

　　 EPS稳定性

　　长江证券过去EPS稳定性在所有上市公司排名(881/1710)，在其所在的投资银行业与经纪业行业排名为7/9

　　 最新评级

在宽松货币政策的延续以及宏观经济的好转的良好预期下,预计2010 年中国股市依旧处于上升阶段。更重要的是,随着长江证券再融资的完成,对业绩波动的忧虑程度降低,如果存在投资机会,公司会相应扩大投资规模,因此投资业务的收益增长可期。

　　配股完成以后,长江证券的净资本达到了71 亿元,净资本实力xxx增强,为开展融资融券和股指期货准备了条件。创新业务将是公司新的利润增长点。

假设 2010 年日均股票交易额2000 亿元、自营业务收益率20%,其它条件不变,乐观估计,长江证券的每股收益为0.80 元。对应市盈率23 倍,给予谨慎推荐的投资评级。

　　 十大股东

　　股东名称 持股数量 持股比例 股本性质

1 青岛海尔投资发展有限公司 26841.85万 16.03% 流通A股,流通受限股份

　　2 湖北能源集团有限公司 19493.93万 11.64% 流通受限股份

　　3 上海海欣集团股份有限公司 13418.33万 8.01% 流通受限股份

4 上海锦江国际酒店发展股份有限公司10063.75万 6.01% 流通受限股份

5 天津泰达投资控股有限公司8721.91万 5.21% 流通受限股份

　　6 广东粤财信托有限公司 7055.07万 4.21% 流通A股

7 中国葛洲坝集团股份有限公司6743.04万 4.03% 流通A股

8 中国土产畜产进出口总公司6709.16万 4.01% 流通A股

　　9 国网资产管理有限公司 6216.09万 3.71% 流通A股

10 天鹅股份有限公司3454.88万 2.06% 流通A股