富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金

　　基金简介

　　富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）由中国证券监督委员会本基金经中国证监会于2008年2月29日证监许可2008317号文批准发起设立。本基金的基金合同于2008年5月28日正式生效。重要提示投资有风险，投资人拟申购本基金时应认真阅读本招募说明书，全面认识本基金产品的风险收益特征，应充分考虑投资人自身的风险承受能力，并对于申购基金的意愿、时机、数量等投资行为作出决策。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在投资人作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负责

　　 基金管理人

　　（一）基金管理人概况本基金基金管理人为富国基金管理有限公司

　　基本信息如下：名称：富国基金管理有限公司

　　注册地址：上海市浦东新区花园石桥33号花旗集团大厦5、6层办公地址：上海市浦东新区花园石桥33号花旗集团大厦5、6层

　　代表人：陈敏总经理：窦玉明

　　成立日期：1999年4月13日

　　联系人：李长伟

　　注册资本：1.8亿元人民币股权结构（截止于2009年5月28日）

　　股东名称出资比例

　　海通证券(600837,股吧)股份有限公司27.775%

　　申银万国证券股份有限公司27.775%银行27.775%

　　国际信托有限公司16.675%

　　 服务机构

　　（一）基金份额发售机构

　　1、直销机构：富国基金管理有限公司

　　2、代销机构：

　　（1）中国农业银行股份有限公司

　　（2）中国工商银行股份有限公司

　　（3）中国建设银行(601939,股吧)股份有限

　　（4）中国银行(601988,股吧)股份有限公司

　　（5）交通银行(601328,股吧)股份有限公司

（6）中国邮政储蓄银行

　　（7）上海浦东发展银行股份有限公司

　　（8）招商银行(600036,股吧)股份有限公司

　　（9）深圳平安银行股份有限

　　（10）中国民生银行(600016,股吧)股份有限公司

　　（11）银行(601169,股吧)股份有限公司

　　（12）海通证券股份有限公司

　　（13）申银万国证券股份有限公司注

　　（14）国泰君安证券股份有限公司注

　　（15）中信建投证券有限责任公司

　　（16）国信证券股份有限责任公司

　　（17）中银国际证券股份有限公司注

　　（18）招商证券股份有限公司

　　（19）联合证券有限责任公司

　　（20）兴业证券股份有限公司

　　（21）湘财证券有限责任公司

　　（22）东方证券股份有限公司

　　（23）广发证券股份有限公司

　　（24）长城证券有限责任公司

　　（25）财富证券有限责任公司

　　（26）国联证券股份有限公司

　　（27）华泰证券股份有限公司

　　（28）恒泰证券股份有限公司

　　（29）上海证券有限责任公司

　　（30）国元证券(000728,股吧)股份有限公司

　　（31）国海证券有限责任公司

　　（32）国都证券有限责任公司

　　（33）中信万通证券有限责任公司

　　（34）华西证券有限责任公司

　　（35）光大证券股份有限公司

　　（36）中信金通证券有限责任公司

　　（37）华安证券有限责任公司

　　（38）东海证券有限责任公司

　　（39）平安证券有限责任公司

　　（40）安信证券股份有限公司

　　（41）信泰证券有限责任公司

　　（42）中国银河证券有限责任公司

　　（43）山西证券股份有限公司

　　(44)上海银行股份有限公司

　　（45）中国建银投资证券有限责任公司

　　（46）齐鲁证券有限公司

　　（47）瑞银证券有限责任公司

　　（48）长江证券(000783,股吧)股份有限公司富国天成红利灵活配置混合型证券

　　（49）中国光大银行股份有限公司

　　（50）上海远东证券有限公司

　　（51）青岛银行

　　（52）东北证券(000686,股吧)股份有限公司

　　（53）东莞银行有限责任公司

　　（54）深圳发展银行股份有限公司

　　 注册登记机构

　　富国基金管理有限公司名称：富国基金管理有限公司

　　注册地址：上海市浦东新区花园石桥33号花旗集团大厦5、6层

　　办公地址：上海市浦东新区花园石桥33号花旗集团大厦5、6层

　　代表人：陈敏总经理：窦玉明

　　成立日期：1999年4月13日

　　联系人：雷青松

　　（三）出具法律意见书的律师事务所名称：上海源泰律师事务所

　　注册地址：上海市浦东南256号华夏银行大厦14楼

　　办公地址：上海市浦东南256号华夏银行大厦14楼负责人：廖海

　　联系人：廖海经办律师：廖海、吕红

　　（四）审计基金财产的会计师事务所名称：安永华明会计师事务所有限责任公司

　　注册地址：市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城安永大楼16层

　　办公地址：上海市长乐989号世纪商贸广场23楼代表人：葛明

　　联系人：经办注册会计师：、蒋燕华富国天成红利灵活配置混合型证券投资

　　四、基金的名称富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金

　　五、基金的类型契约型式

　　六、基金的投资目标本基金主要投资利型股票与稳健成长型股票，兼顾红利收益与资本增值；力争通过灵活合理的大类资产配置与专业的个券精选，在精细化风险管理的基础上构建优化组合，谋求基金资产的长期稳定增值。

　　七、基金的投资方向本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的股票、债券、权证以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具或金融衍生工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

　　八、基金的投资策略本基金将采用“自上而下”与“自下而上”相结合的主动投资管理策略，将定性分析与定量分析贯穿于资产配置、行业细分、公司价值评估以及组合风险管理全过程中。

　　1、“自上而下”的资产配置

　　（1）本基金在资产配置中贯彻“自上而下”的策略，通过战略资产配置策富国天成红利灵活配置混合型证券投资略（SAA－StrategicAssetAllocation）和战术资产配置策略（TAA－TacticalAssetAllocation）的有机结合，持续、动态、优化确定投资组合中股票、债券、短期金融工具等的比例。具体而言，在长期范围内，本基金管理人将基于以宏观经济分析、长期利率走势分析为重点的资产类别收益－风险预测框架来进行战略资产配置，在预期的基础上获得SAA最优比例，并以此作为资产配置调整的可参照基准；在短期范围内，本基金管理人将基于经济结构调整过程中政策法规的相关变化、景气周期的不同阶段、各参与市场的具体表现、市场资金的供求状况等因素，通过适度的时机选择进行战术资产配置，即在SAA长期维持均衡的基础上积极主动的实现对大类资产配置的动态优化调整。此外，待股票指数期货推出后，本基金将依据法律法规的,有计划地运用该衍生产品进行组合保险（PortfolioInsurance）。本基金的资产配置侧重采用量化模型（QuantitativeModel）与专业判断配置（JudgmentalAllocation）相结合的方式

　　（2）资产类别的配置比例本基金投资的资产类别包括股票、债券、权证等。其中，股票类资产包括上市公司流通股股票和未来可能出现的股权类证券；债券类资产包括国债、金融债、富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要i28企（包括可转债）、央行票据、资产支持证券、短期融资券、回购协议以及现金存款等。本基金股票资产的投资比例占基金资产的30%－80%；权证资产的投资比例占基金资产净值的0-3%；债券资产的投资比例占基金资产的15%-65%，其中资产支持证券类资产占基金资产净值的0-20%；现金或到期日在一年以内的债券不低于基金资产净值的5%。如果有关法律法规许可，本基金资产配置比例可作相应调整。

　　本基金的具体资产配置原则如下：

　　1当股票市场处于较低风险区域或预期股票市场趋于上涨时，本基金管理人将采取适度积极的做法，提高股票的投资比重，分享股票市场上涨带来的收益，以争取较高回报。

　　2当股票市场处于较高风险区域或预期股票市场趋于下跌时，本基金管理人将采取保守的做法，降低股票投资比重，加大债券市场的投资力度，以回避股票市场下跌的系统性风险，避免组合损失。

　　3当股票市场在中等风险区域或预期处于震荡运行时，本基金管理人将以结构性调整为主，适当降低股票的投资比重，选择的重点是相对价值低估的个股，同时加大可转债的投资比重。

　　4当预期利率下降、债券价格将上升时，组合将降低现金持有比例，并将债券资产主要投资于中长期债券，以实现较高的回报；在预期利率上升、债券价格将下降时，组合将增加现金持有比例，并将债券资产主要投资于短期债券和浮息债券。

　　5积极参与风险低且可控的新股申购、债券回购等投资。

　　2、“自下而上”的股票投资本基金的股票投资兼顾红利收益（DividendIncome）和资本增值（CapitalAppreciation）两个层面，在精选红利型股票与稳健成长型股票的同时，综合考虑基金组合投资回报的稳定性、持续性与成长性；通过精细化风险管理和组合优化技术，在组合承担中等偏低主动性风险的前提下，实现行业与风格类资产的均衡配置，主动承担具有强大研究平台支持的、“自下而上”的股票选择风险，从而实现风险调整后收益的最大化。（1）xxx层：侧重量化筛选，构建基本股票库（FundamentalEquityPool）富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要i29本基金重点关注由以下量化筛选过程产生的股票样本：1按每股现金流量由小到大（递增）排序，剔除排名靠后的上市公司股票；2在此基础上，分别采用“红利型股票量化筛选策略”与“稳健成长型股票量化筛选策略”初步圈定重点关注的股票样本：2-1红利型股票的量化筛选：选取过去2年至少有1次现金分红且最近1年的预期现金股息率（D/P）较高、量化排名靠前的上市公司股票；2-2稳健成长型股票的量化筛选：选取动态市盈率（PEG）较低、量化分析排名靠前的上市公司股票。对于新上市的新股，本基金将其作为一个特殊资产类，由本基金管理人根据具体市场情况决定投资与否。未来，在政策允许的条件下，本基金还将关注那些采用回购股票、股权分红等创新方式作为现金分红的替代措施以提高股东回报的上市公司股票。（2）第二层：突出基本面分析，构建核心股票库（CoreEquityPool）1“上市公司综合素质评估模型”的运用本基金将基于“定性定量分析相结合、动态静态指标相结合”的原则，运用“上市公司综合素质评估模型”对基本股票库中的股票进行二次筛选，从中选出运营状况健康、治理结构完善、经营管理稳健的上市公司股票，构建核心股票库。“上市公司综合素质评估模型”由定量评估和定性评估两部分构成。本基金管理人将通过运用（定量的）财务分析模型和资产估值模型，重点关注上市公司的资产质量、盈利能力、偿债能力、成本控制能力、未来增长性、权益回报率及相对价值等方面；通过运用（定性的）上市公司质量评估模型，重点关注上市公司的公司治理结构、团队管理能力、企业核心竞争力、行业地位、研发能力、公司历史业绩和经营策略等方面。其中，对利型上市公司，本基金管理人还将侧重考量其分红的历史、分红的潜力、分红的意愿等因素；对于稳健成长型上市公司，本基金管理人还将侧重考量其历史成长性、成长可持续性、成长潜力、成长动力来源等因素。上市公司综合素质评估模型的示意简图如下：富国天成红利灵活配置混合型证券投资

　　2“上市公司财务指标预警模型”的运用本基金还将运用本基金管理人自行研发构建的“上市公司财务指标预警模型”，对核心股票库内的备选股票进行财务指标预警分析（定期）。本基金管理人认为，对于同一行业内的正常公司，其财务指标应有合理的波动范围。一旦某一指标超出了合理范围，可以说明该公司在某方面出现异常。当然，个别财务指标的异常不足以使公司整个财务或业绩发生根本性的变动，但当出现多个财务指标发生异常的情形时，通常可以较为肯定地判断该公司整个财务或业绩会发生向好或向坏方向较大的变动。因此，运用“上市公司财务指标预警模型”，一方面可以对上市公司财务指标的进行甄别；另一方面可以根据该模型的计算结果对上市公司的财务指标预警或预喜，从而实现对备选股票的定期。

　　（3）借助强大组合管理工具BarraAegisSystemTM优化组合配置本基金将充分运用BarraAegisSystemTM中的精细化风险管理和组合优化技术，并以其提供的解决方案作为优化配置本基金投资组合的重要参考依据，力争在投资组合承担中等偏低主动性风险的前提下，通过对行业与风格类资产的均衡配置，主动承担具有强大研究平台支持的股票选择风险，从而实现风险调整后收益的xxx化。富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要i31本基金股票投资示意图如下：确定基础股票库（基于数量化选股）确定核心股票库（基于上市公司综合素质评估模型）上市公司财务指标预警模型BARRA中国市场风险模型BARRA组合优化器有效边界组合选择BARRA风险分析确定投资组合要求风险来源满足要求，即行业和风格类资产上均衡配置，较小风险，否则重新优化依据中等偏低主动性风险，从有效边界上选取最优组合图股票投资示意图3、“自上而下”的债券投资本基金将采用“自上而下”的投资策略，对债券类资产进行合理有效的配置，并在此框架下进行具有针对性的债券选择。本基金管理人将基于对国内外宏观经济形势的深入分析、国内财政政策与货币市场政策以及结构调整因素（包括：资金面结构的调整、投资者结构的变化、制度建设和品种创新等）对债券市场的影响，进行合理的利率预期，判断债券市场的基本走势，制定久期控制下的资产类属配置策略，力争有效控制整体资产风险1。在确定组合整体框架后，本基金管理人将对收益率曲线以及各种债券品种价格的变化进行进一步预测，相机而动、积极调整。在债券投资组合构建和管理过程中，本基金管理人将具体采用期限结构配1重点关注的指标包括：信贷增长率、货币供应量增长率、消费价格指数、生产价格富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要i32置、市场转换、相对价值判断、信用风险评估、现金管理等管理手段。

　　（1）期限结构配置：在确定组合久期后，本基金管理人将针对收益率曲线形态特征确定合理的组合期限结构，通过采用子弹策略、杠铃策略、梯子策略等，在长期、中期与短期债券间进行动态调整，从长、中、短期债券的相对价格变化中获利。

　　（2）市场转换：本基金管理人将针对债券子市场之间不同的运行规律，在充分研究风险－收益特征、流动性特性的基础上构建与调整组合（包括跨市场套利操作），以求提高投资收益。（3）相对价值判断：本基金管理人将在现金流特征相近的债券品种之间选取价值相对低估的债券品种进行投资，并选择合适的交易时机，增持相对低估、价格将会上升的品种，减持相对高估、价格将会下降的品种。

　　（4）信用风险评估：本基金管理人将充分利用现有行业与公司的研究力量，根据发债主体的经营状况与现金流等情况对其信用风险进行评定与估测，以此作为品种选择的基本依据。

　　（5）现金管理：为了满足日常赎回要求以及在资产配置与调整过程中出现的流动性要求，基金资产中必须保留一定比例的现金类资产。本基金管理人将充分利用货币市场投资工具进行有效的现金流管理，从而提高现金资产的收益率。债券投资策略制定与贯彻的过程，也是本基金管理人对于风险进行动态评估与管理的过程。在系统化的风险控制体系下，通过对管理指标的设定与，结合对风险定价失效机会的把握，本基金管理人不但可以有效控制整体资产的风险水平，而且可以在寻求风险结构优化的过程中不断提高基金的收益水平。本基金将重点关注具有以下一项或者多项特征的债券：

　　（1）具有良好流动性的债券；

　　（2）具有较高信用等级的债券；

　　（3）在信用等级与剩余期限类似的条件下，到期收益率较高的债券；

　　（4）风险水平合理、有较好的下行且基本面有良性变化的可转换债券。4、适时选择权证投资本基金还可能运用基金财产进行权证投资。在权证投资过程中，本基金管理人主要通过采取有效的组合策略，将权证作为风险管理及降低投资组合风险的工指数、企业商业指数、固定资产投资增长率、P增长率、居民储蓄增长率等。富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要i33具：

　　（1）运用权证与标的资产可能形成的风险对冲功能，构建权证与标的股票的组合，主要通过波幅套利及风险对冲策略实现相对收益；

　　（2）构建权证与债券的组合，利用债券的固定收益特征和权证的高xxx特性，形成保本投资组合；

　　（3）针对不同的市场，构建骑墙组合、扼制组合、蝶式组合等权证投资组合，形成多元化的盈利模式；

　　（4）在严格风险的前提下，通过对标的股票、波动率等影响权证价值因素的深入研究，谨慎参与以xxx放大为目标的权证投资。本基金的投资示意图如下：投资比例：0%-95%投资比例：5%-xxx（定量分析＋定性分析）国债企：含可转债金融债央行票据短期融资券回购与逆回购股票1股票2股票N-1股票N“自上而下”资产配置“自下而上”股票投资“自上而下”债券选择现金存款风险评估系统（RMS）资产支持证券权证其他投资品种图本基金的投资示意图富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要i34九、基金的业绩比较基准中信标普300指数×55%＋中信标普国债指数×45%十、基金的风险收益特征本基金是一只主动投资的混合型基金，风险和预期收益低于股票型基金，高于债券型基金、保本型基金与货币市场基金，属于中高风险的证券投资基金品种。本基金力争通过优化配置，在精细化风险管理的基础上谋求基金资产的长期稳定增值。

　　 基金的投资组合报告

　　1、报告期末基金资产组合情况序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）

　　1权益投资113,157,674.0073.95其中：股票113,157,674.0073.95

　　2固定收益投资28,272,895.0018.48其中：债券28,272,895.0018.48资产支持证券－－

　　3金融衍生品投资－－

　　4买入返售金融资产－－其中：买断式回购的买入返售金融资产－－

　　5银行存款和结算备付金合计9,732,734.096.366其他资产1,857,464.241.217合计153,020,767.33100.00注：－2、报告期末按行业分类的股票投资组合代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（%）A农、林、牧、渔业－－B采掘业8,010,200.005.32C制造业54,498,744.0036.22C0食品、饮料7,894,656.005.25C1纺织、服装、皮毛1,032,000.000.69C2木材、家具－－C3造纸、印刷－－富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要i35C4石油、化学、塑胶、塑料10,997,500.007.31C5电子2,788,600.001.85C6金属、非金属9,355,100.006.22C7机械、设备、仪表13,768,028.009.15C8医药、生物制品6,353,660.004.22C99其他制造业2,309,200.001.53D电力、煤气及水的生产和供应业1,850,800.001.23E建筑业2,148,700.001.43F交通运输、仓储业735,200.000.49G信息技术业6,711,776.004.46H批发和零售贸易5,299,300.003.52I金融、保险业23,211,800.0015.43J房地产业6,958,300.004.62K社会服务业1,665,454.001.11L与文化产业－－M综合类2,067,400.001.37合计113,157,674.0075.21注：－3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）1000792盐湖钾肥(000792,股吧)80,0004,623,200.003.072600000浦发银行(600000,股吧)200,0004,384,000.002.913601318中国平安(601318,股吧)110,0004,302,100.002.864600519贵州茅台(600519,股吧)34,4003,947,056.002.625000024招商地产(000024,股吧)150,0003,355,500.002.236600315上海家化(600315,股吧)100,0003,029,000.002.017002024苏宁电器(002024,股吧)150,0002,707,500.001.808600660福耀玻璃(600660,股吧)400,0002,644,000.001.769600030中信证券(600030,股吧)100,0002,547,000.001.6910600048保利地产(600048,股吧)110,0002,421,100.001.61注：－

　　4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

　　1国家债券7,583,700.005.04

　　2央行票据－－

　　3金融债券－－其中：政策性金融债－－

　　4企券20,689,195.0013.755企业短期融资券－－

　　6可转债－－

　　7其他－－

　　8合计28,272,895.0018.79富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要i36注：－

　　5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细序号债券代码债券名称数量（张）公允价值(元)占基金资产净值比例（%）112601408国电债90,0007,727,400.005.14212601008中远债(126010行情,资料)85,0007,247,950.004.82300990899国债⑻65,0006,581,900.004.37412298809渝隆债34,5903,649,245.002.43511200208中联债20,0002,064,600.001.37

　　6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细注：本基金本报告期末未持有权证。

　　8、投资组合报告附注

　　（1）申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开、处罚的情形。报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开、处罚的情况。

　　（2）申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同的备选股票库。报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。

　　（3）其他资产构成序号名称金额（元）1存出金500,000.002应收证券清算款766,698.593应收股利－4应收利息370,218.135应收申购款220,547.526其他应收款－7待摊费用－8其他－9合计1,857,464.24注：－

　　（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。富国天成红利灵活配置混合型证券投资

　　（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

　　（6）投资组合报告附注的其他文字描述部分。因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

　　十二、基金的业绩基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不基金一定盈利,也不最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资人在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。1、富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金历史各时间段份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④2008.5.28-2008.12.31-20.39%1.47%-26.67%1.65%6.28%-0.18%2009.1.1-2009.3.3121.42%1.53%19.29%1.26%2.13%0.27%2008.5.28-2009.3.31-3.34%1.50%-12.52%1.56%9.18%-0.06%2、自基金合同生效以来富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要i38注：截止日期为2009年3月31日。本基金自成立起至报告期末不足一年。本基金于2008年5月28日成立，建仓期6个月，从2008年5月28日至2008年11月27日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。

　　 费用概览

　　与基金运作有关的费用

　　1、与基金运作有关费用列示

　　（1）基金管理人的管理费；

　　（2）基金托管人的托管费；

　　（3）基金合同生效后的基金信息披露费用；

　　（4）基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费；

　　（5）基金份额持有会费用；

　　（6）基金的证券交易费用；

　　（7）银行汇划费用；

　　（8）按照国家有关和基金合同约定，可以在基金资产中列支的其他费用。本基金合同终止，基金财产清算时所发生费用，按实际支出额从基金资产总值中扣除。2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式富国天成红利灵活配置混合型证券投资

　　（1）基金管理费本基金的管理费按该基金资产净值的1.5%年费率计提，计算方法如下：H＝E×1.5%÷当年H为每日应支付的基金管理费E为前一日的基金资产净值基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月首日起2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇节假日、公休假等，支付日期顺延。

　　（2）基金托管费本基金的托管费按基金资产净值的2.5‰的年费率计提，计算方法如下：H＝E×2.5‰÷当年H为每日应支付的基金托管费E为前一日的基金资产净值基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月首日起2个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇节假日、公休假等，支付日期顺延。

　　（3）上述“1、与基金运作有关费用列示”中（3）－（8）项费用由基金托管人根据有关法规及相应协议，按费用实际支出金额列入当期费用，从基金财产中支付。

　　3、不列入基金费用的项目基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露费用等不列入基金费用。其他具体不列入基金费用的项目依据中国证监会有关执行。

　　4、费用调整基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率或基金托管费率。调高基金管理费率或基金托管费率，须召开基金份额持有会审议；调低基金管理费率或基金托管费率，无须召开基金份额持有会。基金管理人富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要i40必须最迟于新的费率实施日前3个工作日在至少一种中国证监会指定的上公告。

　　与基金销售有关的费用 1、申购费

　　（1）投资者可选择在申购本基金或赎回本基金时交纳申购费用。投资者选择在申购时交纳的称为前端申购费用，投资者选择在赎回时交纳的称为后端申购费用。

　　（2）投资者选择交纳前端申购费用时，按申购金额采用比例费率。投资者在一天之内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算。具体费率如下：申购金额（含申购费）前端申购费率100万元以下1.5%100万元（含）—500万元1.2%500万元（含）以上1000元/笔投资者选择红利自动再投资所转成的份额不收取申购费用。

　　（3）投资者选择交纳后端申购费用时，按申购金额采用比例费率，费率按持有时间递减，具体费率如下：持有时间后端申购费率1年以内（含）1.8%1年—3年（含）1.2%3年—5年（含）0.6%5年以上0因红利自动再投资而产生的后端收费的基金份额，不再收取后端申购费用。

　　2、赎回费本基金根据投资者认（申）购方式采用不同的赎回费率。投资者选择交纳前端认（申）购费用时，适用的赎回费率为0.5%。投资者选择交纳后端认（申）购费用时，适用变动的赎回费率。赎回费率按持有时间递减，具体费率如下：持有时间赎回费率2年以内（含）0.6%2年—3年（含）0.3%3年以上03、转换费

　　（1）基金转换是指式基金份额持有人将其持有某只基金的部分或全部份额转换为同一基金管理人管理的另一只式基金的份额；投资者在上述两只富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要i41基金之间进行转换时，注册登记机构将收取一定的转换费。

　　（2）投资者将富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金与富国天源平衡(100016基金净值,基金吧)混合型证券投资基金、富国天利增长债券(100018基金净值,基金吧)投资基金、富国天益价值证券投资基金、富国天瑞强势地区精选(100022基金净值,基金吧)混合型证券投资基金、富国天合稳健优选(100026基金净值,基金吧)股票型证券投资基金和富国天鼎中证红利指数增强型证券投资基金进行转换时，其拟转换份额持有时间不足1年的，转换费率为0.3%；拟转换份额持有时间达到或超过1年的，免收转换费。

　　（3）投资者将富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金转至富国天时货币市场基金时，转换费率为富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金的赎回费率；投资者将富国天时货币市场基金转至富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金时，转换费率为富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金的申购费率。目前富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金仅其前端收费模式（100029）可以与富国天时货币市场基金进行转换。基金管理人可以根据市场情况在不有关法律、法规和基金合同的之前提下，调整上述收费方式和费率水平，但最迟应于新收费办法开始实施日前3个工作日在至少一种中国证监会指定上公告。

　　 基金税收本

　　基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。十四、对招募说明书更新部分的说明本招募说明书依据《中华人民国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他有关法律法规的要求，对本基金招募说明书进行了更新，主要更新内容如下：

　　1、“重要提示”部分增加了更新招募说明书内容的截止日期及有关财务数据的截止日期。

　　2、“三、基金管理人”部分对基金管理人公司概况、主要人员情况等内容进行了更新。富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书摘要i423、“四、基金托管人”部分对基金托管人基本情况、主要人员情况、基金托管业务经营情况等内容进行了更新。

　　4、“五、相关服务机构”部分对直销机构和注册登记机构的总经理及代销机构中部分信息进行了更新，增加了东北证券、东莞银行、深圳发展银行的相关信息。本基金的会计师事务所更名为安永华明会计师事务所。5、“八、基金份额的申购与赎回”部分对本基金申购和赎回的场所进行了更新，增加了与基金转换相关的内容。

　　6、“九、基金的投资”部分对投资组合报告内容更新至2009年3月31日。

　　7、“十、基金的业绩”部分，更新了2008年、2009年xxx季度和自基金成立至2009年3月31日的基金业绩及历史走势对比图。

　　8、“十七、风险”部分在声明中对本基金的代销机构进行了更新。

　　9、“十九、基金合同的内容摘要”、“二十、基金托管协议的内容摘要”部分对基金托管人基本情况进行了更新。

　　10、“二十一、基金份额持有人服务”部分新增了部分代销机构推出本基金定期定额投资业务的。11、“二十三、其他应披露事项”部分对本报告期内的应披露事项予以更新。富国基金管理有限公司二00九年七月三日